Рейтинг НПФ 2013

27 авг 2013 Сергей  Кикевич

В нашем прошлом материале мы объяснили, как будущие пенсионеры могут распорядиться накопительной частью пенсионных сбережений. Для тех, кто решил, что накопительная часть должна управляться Негосударственным пенсионным фондом (НПФ), мы хотели бы помочь определиться с выбором такого фонда.

В этих целях был составлен собственный рейтинг НПФ, в который вошли фонды, работающие с обязательным пенсионным страхованием (ОПС) 4 или более лет. Формула рейтинга учитывает следующие параметры:

1. Надежность

Учитываются сроки существования фонда, период работы с ОПС, количество застрахованных лиц, учредители фонда.

2. Доходность фонда

Учитывается накопленная доходность фонда за время существования за вычетом накопленной инфляции за тот же промежуток времени.

3. Коэффициент Шарпа

Учитывается как показатель качества управления средствами. Коэффициент показывает соотношение доходности и риска. Риск при этом считается как нормальное отклонение результатов управления. Например, если в один год фонд "науправлял" на 40% доходности, а в остальные 5 лет показал 1-2%, то коэффициент Шарпа будет низким. Этот параметр помог нам отфильтровать сложные ситуации, когда в первый год работы некоторые фонды показывали неправдоподобно высокие результаты. Такие результаты могут фабриковаться искуственно при управлении малым количеством счетов ОПС. Подробнее об этом показателе можно прочитать в Википедии.

Итоговый рейтинг НПФ указан в таблице ниже:

Название НПФ

Рейтинг

НПФ Газфонд

77

НПФ Лукойл-Гарант

74

НПФ Благосостояние

73

Большой пенсионный фонд

54

НПФ РГС

52

НПФ Европейский пенсионный фонд

48

НПФ Сбербанка

46

КИТ Финанс НПФ

46

НПФ Промагрофонд

43

НПФ ВНИИЭФ-ГАРАНТ

41

НПФ Сургутнефтегаз

40

НПФ Образование

38

НПФ Доверие

38

Национальный НПФ

37

НПФ Социальное развитие

37

НПФ ОПК

36

НПФ Магнит

29

НПФ Доверие (Оренбург)

27

НПФ СтальФонд

18

НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии

14

НПФ УралСиб

12

НПФ Норильский никель

11

НПФ Социум

11

ВТБ пенсионный фонд

10

НПФ Электроэнергетики

9

НПФ Регионфонд

0

Ханты-Мансийский НПФ

0

НПФ Нефтегарант

0

НПФ СберФонд РЕСО

0

НПФ Райффайзен

0

 Параметры накопленной доходности и коэффициент Шарпа указаны в следующей таблице:

Название НПФ

Коэфф.
Шарпа

Итог.
доход

Накоп.
инфляция

Накоп.
доход

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

Инфляция по годам

       

6,6%

6,1%

8,8%

8,8%

13,3%

11,9%

9,0%

10,9%

11,7%

ВЭБ гос. ценные бумаги

-8,23

-19,3%

51,6%

32,3%

9,2%

5,9%

8,2%

5,7%

0,0%

       

ВЭБ расширенный

-6,02

-16,8%

51,6%

34,8%

8,5%

5,5%

7,6%

9,5%

0,0%

       

НПФ Газфонд

4,71

34,8%

105,0%

139,9%

7,7%

0,9%

9,2%

22,6%

0,0%

23%

15%

16,35%

 

НПФ Лукойл-Гарант

2,24

11,3%

129,1%

140,4%

7,6%

2,0%

10,6%

20,1%

0,0%

9,5%

15,2%

16,7%

12,1%

НПФ Благосостояние

2,30

16,8%

84,9%

101,7%

7,0%

0,7%

10,2%

23,4%

0,0%

16,0%

18,7%

   

Большой пенсионный фонд

2,84

20,0%

105,0%

124,99%

7,67%

2,82%

9,90%

28,30%

0,00%

6,40%

17,90%

14,90%

 

НПФ РГС

1,41

12,1%

51,6%

63,68%

7,99%

3,20%

11,35%

31,90%

0,00%

       

НПФ Европейский пенсионный фонд

2,41

20,2%

51,6%

71,8%

7,8%

6,7%

27,1%

17,5%

0,0%

       

КИТ Финанс НПФ

0,05

0,2%

51,6%

51,8%

6,70%

0,00%

9,98%

17,26%

10,35%

       

НПФ Промагрофонд

-1,02

-4,4%

105,0%

100,6%

3,55%

2,84%

10,00%

14,07%

5,26%

7,88%

18,70%

11,40%

 

НПФ ВНИИЭФ-ГАРАНТ

2,25

14,9%

105,0%

119,89%

7,61%

1,13%

10,00%

26,86%

0,00%

8,12%

16%

16%

 

НПФ Сургутнефтегаз

1,89

23,2%

51,6%

74,8%

9,87%

1,28%

9,42%

43,55%

0,00%

       

НПФ Образование

1,33

9,8%

51,6%

61,37%

9,58%

3,40%

12,03%

27,13%

0,00%

       

НПФ Доверие

0,87

4,3%

69,6%

73,9%

9,87%

7,90%

9,00%

24,60%

0,00%

8,00%

     

Национальный НПФ

1,77

16,1%

84,9%

100,95%

7,02%

0,59%

10,35%

32,99%

0,00%

6,76%

19%

21%

 

НПФ Социальное развитие

1,19

7,5%

105,0%

112,56%

6,10%

0,60%

9,10%

10,60%

0,00%

9,80%

23%

23%

 

НПФ ОПК

1,43

11,6%

84,9%

96,5%

7,53%

0,00%

13,63%

33,37%

0,00%

6,50%

13,23%

   

НПФ Магнит

2,13

10,8%

33,8%

44,59%

9,74%

0,00%

9,80%

20,00%

         

НПФ Сбербанка

1,98

18,4%

33,8%

52,3%

7,0%

0,0%

9,3%

30,2%

 

       

НПФ Доверие (Оренбург)

1,06

8,3%

51,6%

59,9%

8,30%

3,01%

12,03%

27,93%

0,00%

       

НПФ СтальФонд

-1,22

-12,7%

105,0%

92,3%

6,1%

2,4%

11,0%

21,0%

0,0%

8,5%

21,5%

41,0%

 

НПФ Ренессанс Жизнь и Пенсии

-1,98

-10,5%

51,6%

41,2%

7,7%

1,4%

14,9%

12,5%

0,0%

       

НПФ УралСиб

-1,59

-9,2%

51,6%

42,4%

7,5%

0,6%

11,6%

18,0%

0,0%

       

НПФ Норильский никель

-3,72

-17,9%

84,9%

66,9%

6,7%

0,0%

9,3%

12,9%

0,0%

7,4%

17,9%

   

НПФ Социум

-2,17

-9,2%

105,0%

95,8%

8,2%

1,4%

9,6%

11,9%

0,0%

11,9%

16,0%

12,1%

 

ВТБ пенсионный фонд

-2,48

-13,2%

51,6%

38,4%

8,7%

0,5%

9,2%

16,0%

0,0%

       

НПФ Электроэнергетики

-3,51

-17,3%

105,0%

87,8%

7,8%

2,0%

10,5%

12,1%

0,0%

3,9%

16,6%

13,8%

 

НПФ Регионфонд

-2,55

-12,4%

51,6%

39,20%

7,13%

1,81%

10,50%

15,50%

0,00%

       

Ханты-Мансийский НПФ

-3,42

-15,7%

69,6%

53,95%

6,80%

2,20%

10,81%

12,50%

0,00%

13,14%

     

НПФ СберФонд РЕСО

-3,80

-13,4%

51,6%

38,17%

8,60%

4,66%

10,44%

10,07%

0,00%

       

НПФ Нефтегарант

-6,98

-19,6%

69,6%

50,0%

7,9%

7,9%

8,3%

12,6%

0,0%

5,7%

     

НПФ Райффайзен

- 10,03

-36,9%

105,0%

68,1%

6,8%

0,0%

10,8%

10,5%

0,0%

5,7%

12,4%

8,3%

 

Красным в таблице выделены фонды имеющие накопленную доходность ниже, чем накопленная за это время инфляция.

Необходимо отметить, что слишком высокие показатели отдельных фондов у нас вызывают вопросы, особенно если они приходятся на первый год существования фонда. В этой связи в формуле рейтинга важное значение имеет коэффициент Шарпа, который снижает рейтинг компаний со значительным отклонением доходности от среднего значения.

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (14)

  1. Ирина 14 сентября 2013, 21:26(Комментарий был изменён) # 0
    Воспользовалась этой статьей при выборе НПФ. Сегодня уже перевела свои пенсионные накопления в один из рекомендуемых фондов. Нашла его отделение недалеко от дома. Вся процедура заняла не более 10 минут. При себе надо иметь только паспорт и пенсионное страховое свидетельство. Мне распечатали договор и заявление в ПФР России, которое сам НПФ и перешлет туда.
    1. Юрий 16 сентября 2013, 17:29(Комментарий был изменён) # 0
      Поясните, чем НПФ лучше Управляющей компании (естественно, допущенной к управлению ПН)?
      1. Sergey 16 сентября 2013, 20:03(Комментарий был изменён) # 0
        Разница в том, что при варианте УК деньки все равно остаются на балансе Пенсионного фонда РФ. В случае с НПФ они перводятся туда, как считалось до недавнего времени, навсегда. Т.е. возможностей распорядиться деньгами НПФ у государства гораздо меньше. Хотя, как оказалось недавно, и это не преграда. 2014 год деньги всех НПФ проведут в ВЭБе, якобы для проверки законности инвестиций.
      2. Юрий 16 сентября 2013, 23:03(Комментарий был изменён) # 0
        Спасибо за ответ.
        Меня интересует 2 параметра в долговременной перспективе (10-20 лет) надежность и доходность.
        Как Вы их оцениваете скажем по 5-ти бальной системе в УК и НПФ?
        1. Sergey 17 сентября 2013, 03:10(Комментарий был изменён) # 0
          Боюсь, что вопрос сечас надо ставить не по пятибальной системе. Пока решается вопрос о как таковом существовании накопительной пенсионной системы. Через год мы узнаем, будет ли она в России или нет. А уж УК или НПФ ...
          1. Юрий 17 сентября 2013, 12:40(Комментарий был изменён) # 0
            Только решение заставляют сейчас принимать
            1. Sergey 17 сентября 2013, 22:37(Комментарий был изменён) # 0
              Почему сейчас? Теперь есть возможность дождаться конца 2014 года ...
              1. Юрий 18 сентября 2013, 15:25(Комментарий был изменён) # 0
                Точно?
                А можно ссылку на документ...
                1. Sergey 18 сентября 2013, 15:26(Комментарий был изменён) # 0
                  Лучше всего на сайте ПФР:
                  htt_p://www.pfrf.ru/press_center/70399.html
                2. Юрий 18 сентября 2013, 21:36(Комментарий был изменён) # 0
                  Спасибо, почитал. А лицам старше 67-го года рождения тоже можно писать заявление в НПФ?
                  1. Sergey 19 сентября 2013, 06:51(Комментарий был изменён) # 0
                    В 2002-2004 для мужчин и женщин старше 67-го года рождения в накопительную часть перечислялось 2%. Так что если в эти годы работали, то можно писать заявление ...
                    1. Qest 17 января 2014, 15:52(Комментарий был изменён) # 0
                      Что-то рейтинг не совпадает с данными, которые присутствую как на сайте фондов, так и на более авторитетных сайтах типа "Эксперт", по моему этот ресурс не совсем корректен.
                      1. Sergey 17 января 2014, 15:56(Комментарий был изменён) # 0
                        А можно узнать, что именно не совпадает? Если Вы про сам рейтинг, то конечно он не совпадает. Мы по этому и делали его, что не удовлетворены другими источниками.
                        А если про показатели деятельности НПФ, то хотелось бы уточнить, что не правильно с Вашей точки зрения.
                        1. Sergey 17 января 2014, 18:26(Комментарий был изменён) # 0
                          Выяснили, что в наших данных о работе НПФ Сбербанка была ошибка. Учитывались показатели накопленной инфляции с 2008 года, тогда как фонд начал работу с 2009 года. Таблица с показателями работы и рейтинг обновлены.
                          наверх