Инвестиции в золото. Обезличенные металлические счета

05 марта 2014   Александр Махновецкий   Все авторы

Еще в конце прошлого года большинство  аналитиков, и западных, и российских, говорили чуть ли не о закате эры золота, и уж во всяком случае бесперспективности инвестирования в него. И вот, за неполные два месяца цены на золото выросли более чем на 4%. Теперь мнения аналитиков разделились. Одни считают, что у цен на золото неплохая перспектива для дальнейшего роста, и его надо покупать. Другие – наоборот (может быть, из-за нежелания признаться в собственных заблуждениях), что цены на золото ожидает глубокая коррекция, и надо воспользоваться моментом и продавать золото.

Как тут не вспомнить знаменитую поговорку  «Знал бы прикуп, жил бы в Сочи» (Сочи  в СССР был негласной столицей игры в преферанс с огромными ставками). Обсуждение причин нынешнего роста цен на золото и перспектив дальнейшего их изменения выходит за рамки настоящей публикации. Здесь же мы хотим остановиться на совершенно другой привлекательности золота как объекта инвестиций. Рассуждения о том, что будет с ценой золота в  ближайшее время, и продавать его или покупать, являются характерными для спекулятивных стратегий, для которых золото является одним из инструментом инвестирования с целью зарабатывания денег.
Мы предлагаем посмотреть на золото как на объект инвестирования с целью сохранения денег и сведению к минимуму потерь от различных экономических потрясений. Именно с этой целью все государства создают золотовалютные резервы, в которых золотые слитки (физическое золото) являются существенной частью. На протяжении всей истории развития человечества золото являлось мерилом богатства людей и государств. Проходили века, рождались и умирали вместе со своими валютами государства, и только  золото всегда оставалось в цене.
И в советские времена  многие разумные люди не несли деньги в сберкассу, а покупали ювелирные украшения. Не надо объяснять,  кто оказался в выигрыше после 1992 года.
Однако надо отчетливо понимать, что описываемая здесь защитная функция вашего «золотого» запаса имеет некую специфику. Этот запас создается на черный день, который, будем надеяться, никогда не наступит, и передается по наследству. Поэтому к его величине следует подходить весьма осторожно. По нашему  мнению, величина этого запаса не должна превышать 15-20% ваших сбережений. Если вы согласны с излагаемым здесь взглядом на  создание «золотого запаса», то сейчас, на наш взгляд, вполне комфортная цена для покупки золота. Впрочем, со временем цена на золото имеет тенденцию к росту. На рисунке 1 приведен график изменения цены на золото за последние 10 лет. Стоимость золота приведена в долларах на тройскую унцию (тройская унция равна 31,103 грамма).
график золота

Источник: world.investfunds.ru

Остановимся теперь на том, в каком виде покупать и хранить золото.
Можно купить  во многих банках «физическое» золото, то есть золото в слитках. Такой способ приобретения золота имеет два существенных недостатка:

  • По российскому законодательству при покупке золота уплачивается налог на добавленную стоимость (НДС),  который на сегодняшний день составляет 18%. Если вы захотите продать это золото банку, то  НДС, согласно действующему  законодательству,  вам не вернут.  В случае если владельцем золота является юридическое лицо, то при продаже золота оно получает НДС обратно.
  • Хранение золота в банке (в его депозитарии) требует расходов.

Другой способ приобретения золота – это открытие в банке так называемого обезличенного металлического счета (ОМС). ОМС достаточно интересный инструмент   для работы с деньгами. Счет может быть открыт на любой драгоценный металл.
К драгоценным металлам принято относить золото, серебро, платину, палладий.
ОМС позволяет физическим лицам работать на рынке драгоценных металлов без лишних затрат, связанных с уплатой НДС и хранением слитков.
Надо отметить, что клиент имеет право забрать свои сбережения в виде «физического» золота, то есть в слитках, однако в этом случае он доплачивает банку разницу в цене металла в размере НДС (18%). Необходимо отслеживать, чтобы эта процедура была четко прописана в соглашении.
ОМС может быть как депозитным, когда банк начисляет небольшие проценты (0,5–4% годовых), так и текущим беспроцентным, когда клиент может забрать деньги в любой момент. Следует помнить, что депозитный счет, хоть и позволяет получать дополнительную прибыль, несет некоторые ограничения. Так, например, если вдруг цена на золото резко вырастет, и клиент захочет зафиксировать прибыль, но срок вклада еще не истек, то проценты по нему получить не удастся. В случае досрочного закрытия ОМС банки, как правило, проценты не выплачивают. Внимательно надо относиться к условиям пролонгации срочных вкладов. Мало кому захочется фиксировать убыток и «попадать» на спрэды в момент падения цены на золото только потому, что закончился срок вклада.
При решении вопроса об открытии «золотого» вклада» надо учитывать следующее:

  • банковские «металлические» вклады не входят в программу государственного страхования вкладов физических лиц, поэтому их следует открывать только в крупных надежных банках, например, входящих  в первую десятку в рейтинге банков России;
  • существует разница между курсом продажи и покупки золота (спрэд). Величина этой разницы может достигать 4-5% (Сбербанк), на это тоже следует обращать внимание;
  • курс золота в том или ином банке, хоть и привязан к реальной стоимости металла, но регулируется вместе с размером спрэда самим банком. Какие будут установлены спрэды, и какой будет курс в момент ажиотажа на рынке, никто не знает;
  • в большинстве банков есть ограничения на размер минимальной сделки, например, в 1г. золота. Некоторые банки не открывают ОМС, если клиент покупает менее 1 кг.

Ниже мы приведем лучшие на сегодня предложения по ОМС:

№ п/п

Банк

Цена продажи банком, руб./гр.

Спрэд к цене ЦБ

Цена покупки банком, руб./гр.

Спрэд ЦБ

1

МДМ-Банк

1536,75

-0,67

1522,33

-1,60

2

Промсвязьбанк

1537,00

-0,65

1507,00

-2,59

3

ВТБ-24

1545,00

-0,13

1495,00

-3,37

4

Газпромбанк

1551,90

0,31

1491,00

-3,62

5

Россельхозбанк

1554,00

0,45

1499,00

-3,11

6

Глобэкс Банк

1557,27

0,66

1534,00

-0,84

7

Сбербанк России Северо-Западный банк

1560,00

0,84

1495,00

-3,37

8

Сбербанк России Среднерусский банк

1566,00

1,22

1481,00

-4,27

9

Альфа-Банк

1574,66

1,78

1534,66

-0,80

10

Банк Москвы

1582,19

2,27

1520,14

-1,74

Похожие материалы:

Инфляция и ключевая ставка ЦБ в ноябре 2022 года

1 декабря - важный срок для каждого налогоплательщика

Финансовый виджет: Сравнение с бенчмарком на okama.io

Криптовалюта, цифровые активы и налоги

Рекомендации по банковским вкладам: Ноябрь 2022

Сайт okama.io – Инструменты портфельного инвестора и альтернатива PortfolioVisualizer.com

Инфляция и ключевая ставка ЦБ в октябре 2022 года

Рекомендации по банковским вкладам: Октябрь 2022

Инфляция и ключевая ставка ЦБ в сентябре 2022 года

Статистика ключевой ставки Китая - LPR через API

Для чего нужна ребалансировка инвестиционного портфеля?

Данные Индекса Мосбиржи полной доходности с 1997 года. MCFTR

Уведомления об уплате налогов в 2022 году

Доходность вложений в валюту и валютные депозиты 2022

Единый налоговый платеж с 2023 года

ЦБ запрещает иностранные ценные бумаги

Рекомендации по банковским вкладам: Сентябрь 2022

Доходность депозитов в рублях на фоне военного конфликта 2022

Инфляция и ключевая ставка ЦБ в августе 2022 года

Как я покупал колонку Яндекс. Считать надо заранее


Комментарии ()

  1. Роман 14 июня 2019, 11:01 # 0
    В 2к19 то как лучше всего инвестировать в золото, если не имеешь доступа к зарубежным ETFам?
    1. Сергей 14 июня 2019, 11:59 # 0
      ОМС вполне годятся…
      Кроме того, государство обещает в скором времени отменить НДС при покупке физического золота.
      наверх