05 июля 2019 Сергей Кикевич Все авторы
Любой инвестор рано или поздно должен подвести итоги и рассчитать доходность инвестиций. Так как цифры вроде 125% за 5 лет мало информативны, то доходность принято приводить доходность к годовым значениям. Такую доходность называют среднегодовой доходностью. В случае с 125% за 5 лет среднегодовая доходность равна 17,6%. 125% принято назвать накопленной доходностью.
Как рассчитать среднегодовую доходность
Если период инвестиций измеряется в годах, то формула среднегодовой доходности выглядит следующим образом:
R – накопленная доходность
r – среднегодовая доходность
T– срок инвестиций (в годах)
Эта формула предполагает капитализацию процентов. Её нельзя применять, например, в тех случаях, когда дивиденды выводились из инвестиций (не реинвестировались).
В случае произвольного промежутка инвестиций среднегодовая доходность считается по аналогии.
R – накопленная доходность
r – среднегодовая доходность
T– срок инвестиций (в месяцах)
Здесь период инвестиций измеряется в месяцах. Если необходимо рассчитать с точностью до дней, то 12 надо заменить на 365.
Пример вычисления:
Инвестор получил доходность 12% за 16 месяцев. Чему равна его годовая доходность?
Основные ошибки при вычислениях
Чаще всего начинающие инвесторы допускают ошибку, считая следующим образом (пример с доходностью 125% за 5 лет):
Или в примере с 12% за 16 месяцев:
Такой вариант расчетов в инвестициях использовать нельзя, так как при этом не учитывается капитализация процентов.

Похожие материалы:
— Правило 72. Когда удвоятся накопления?
— Бонус за ребалансировку портфеля: теория и практика
— Приведение месячных данных портфеля к годовым. Как избежать ошибки
— Инвестиционные советники Fee-Only и продавцы финансовых продуктов
— Независимые инвестиционные советники в России и за рубежом
— Бен Карлсон. Сможет ли искусственный интеллект заменить финансовых консультантов?
Спасибо за материал
Почитайте пожалуйста отдельную статью про доходность: Формулы древних: доходность инвестиций
То, о чем вы говорите, называется Внутренней нормой доходности (IRR — Internal Rate of Return).