Рынок вкладов физических лиц в 1 полугодии 2014 года
АСВ опубликовало свой очередной анализ динамики рынка вкладов физических лиц. Ниже мы приводим его основные положения со своими комментариями.
1. Сберегательная активность
В целом сберегательная активность в 1 полугодии 2014 года упала, снизившись на 0,4%. За аналогичный период 2013 года этот показатель вырос на 9,8%.
Комментарий Ростсбера: по нашему мнению, это объясняется высокой активностью Центробанка по отзыву лицензий у банков, и неверием части населения государственным гарантиям по возврату вкладов в пределах 700 тысяч рублей.
Тем не менее, согласно прогнозу АСВ, основанного на изучении тенденции изменения рынка вкладов физических лиц, объем вкладов в 2014 году может еще вырасти на 7-9 % (на 1,2-1,5 трлн. рублей).
2. Структура вкладов по размеру
Наиболее быстрыми темпами росли вклады, находящиеся в интервале 400-700 тысяч рублей (как раз такие вклады покрываются страховым возмещением в полном объеме). Их рост составил 12,5% по объему и 11,3% по количеству открытых счетов.
Достаточно сильно по количеству сократилось число вкладов свыше 1 млн. рублей – на 2,5%.
Максимальное сокращение произошло в объеме вкладов до 100 тысяч рублей – на 8,1%.
Комментарий Ростсбера: вклады объемом до 100 тысяч рублей – единственные средства малоимущей части населения, которая как раз и перестала доверять государственным гарантиям и предпочла забрать свои последние сбережения и хранить их дома. С увеличением доверия к российской банковской системе эти средства могут вернуться в банки.
3. Доходность депозитов и ее влияние на динамику вкладов
Динамика процентных ставок в 100 крупнейших по объему вкладов физических лиц банках показывает постоянный и равномерный в течение первого полугодия 2014 года рост (в 61 банке из 100). Рост процентных ставок, по мнению АСВ, в ближайшем будущем продолжится, что связано с недостатком ликвидности у банков.
Комментарий Ростсбера: рост процентных ставок, как способ увеличить объем вкладов физических лиц, обусловлен как введением Западом санкций к крупнейшим российским банкам, так и ростом инфляционных ожиданий до 7-9% к концу 2014 года. Для мелких и средних банков из-за санкций резко снизилась возможность заимствования на межбанковском кредитном рынке. Все это неминуемо должно привести к борьбе за средства физических лиц. А главный инструмент в этой борьбе – процентные ставки по вкладам.
Мы полагаем, что уже к концу года процентные ставки могут вырасти до 12-12,5% годовых в рублях.
Характерным примером этой тенденции является один из новых вкладов МДМ-банка со ставкой 11,35%. Единственный недостаток – объем вклада от 1,5 млн.рублей. Однако учитывая, что банк занимает 19 место в рейтинге банков России по объему вкладов, превышающему 110 млрд. рублей, риск вложения – минимальный.
4. Валютная и срочная структура вкладов
Доля валютных вкладов в 1 квартале 2014 года увеличилась с 17,4 до 20,3%. Причина – резкое падение курса рубля и, как следствие, рост рублевых эквивалентов валютных вкладов. Кроме того, наблюдается определенная активность в приобретении валюты и размещении и ее на депозитах. Однако к концу полугодия доля валютных вкладов снизилась до 18,9%.
Что, по нашему мнению, связано с падением процентных ставок по валютным депозитам.
Выросла доля долгосрочных (свыше одного года) вкладов с 61,8 до 63,4%, причем основной рост пришелся на 1 квартал. Доля вкладов со сроком менее года снизилась с 19,3 до 18,5%. Население предпочло более доходные долгосрочные вклады.
5. Концентрация вкладов
Снизилась доля вкладов в Сбербанке с 46,7 до 46,3%. Наибольшие темпы роста объема вкладов физических лиц показали «сетевые» и региональные банки, на 5,1 и 3,0% соответственно. Вклады в банках Московского региона сократились на 3,7%.
Комментарий Ростсбера: наблюдающаяся динамика изменения концентрации вкладов показывает, что предположение многих аналитиков о перетоке денег населения из мелких и средних банков в крупные в связи с резким ростом активности Центробанка по отзыву лицензий, оказалось ошибочным. Что и следовало ожидать, учитывая менталитет россиян. Который характеризуют хотя бы не прекращающиеся турпоездки в неспокойные страны (Египет, например).
Резюмируя все вышесказанное, мы полагаем, что в краткосрочной перспективе (полгода, год) можно ожидать роста депозитных ставок, и, как следствие, роста объемов вкладов физических лиц.
Теги:
Похожие материалы:
- Рекомендации по банковским вкладам: Декабрь 2024
- Загрузка исторических данных в EXCEL через API okama
- Разработчик PHP
- Закрытие иностранных счетов. Порядок действий
- Рекомендации по банковским вкладам: Ноябрь 2024
- SMM-менеджер
- Сравнение индексных фондов российских акций. 2024
- Рекомендации по банковским вкладам: Октябрь 2024
- Налоговые уведомления в 2024 году. Проценты по вкладам с налогом
- Рекомендации по банковским вкладам: Сентябрь 2024
- Телеграм-канал Роста Сбережений
- Денежные фонды или депозиты - что выгоднее?
- Рекомендации по банковским вкладам: Август 2024
- Стоимостные инвестиции – путь для терпеливых
- Налоговая кампания 2024 г. и промежуточные итоги
- Рекомендации по банковским вкладам: Июль 2024
- FIRE или FIVE? Ранний уход на пенсию
- Профессиональное создание инвестиционного портфеля
- Инвестиции для начинающих
- Онлайн-курс "Налоговый консультант инвестора"
- Рынок вкладов физических лиц в 2013 году
- Пени по налогу на имущество физических лиц откладываются
Комментарии