Прошлое и будущее процентных ставок по вкладам

29 января 2017

Автор

Александр
Махновецкий

Анализ публикуемой ежемесячно подборки банковских вкладов дал ожидаемый  результат. Процентные ставки по вкладам в трех видах валют (рубли, доллары США, евро)  снизилась. Но – что будет с ними в будущем?

Наша ежемесячная подборка банковских вкладов опирается на следующие принципы:

• АСВ гарантированно вернет вклад в объеме до 1,4 млн рублей в случае отзыва лицензии у банка
• Отбираются предложения с максимальными процентными ставками
• Не включаются в таблицы предложения банков, у которых по имеющимся у нас сведениям начались проблемы, могущие привести к отзыву лицензии
• Каждому банку ставится наша отметка ведения бизнеса в прошедшем месяце. Чем она ниже, тем выше вероятность проблем у банка

Наши публикации рассчитаны в первую очередь на профессиональных вкладчиков, задача которых – максимальный доход. При этом такой подход требует наличия возможности распоряжаться своим временем,  следовательно, не очень подходит для людей, плотно загруженных на работе.

Данные по динамике процентных ставок за 2016 год были получены следующим образом. За каждый месяц бралось 5 предложений банков с наибольшими процентными ставками и определялось среднеарифметическое значение. Результаты представлены ниже в таблице и на графиках.

Динамика процентных ставок по депозитам 

Динамика процентных ставок по вкладам в рубляx

 Динамика процентных ставок по вкладам в долларах США

 Динамика процентных ставок по вкладам в евро

 Нетрудно видеть, что за год процентные ставки упали, причем по рублевым вкладам на 27,2 %, долларовым – на 73%, евро – на 102%. По рублевым вкладам ставки особенно резко упали после снижения 19 сентября ключевой ставки на 0,5%, что, впрочем, было вполне ожидаемо. Если  в сентябре среднеарифметическая ставка равнялась 11,30%, то в октябре – уже 10,55%.

Какова же перспектива динамики процентных ставок в среднесрочной перспективе (4-7 месяцев) до очередного снижения значения ключевой ставки? Будет ли снижение вялотекущим, или же мы увидим стагнацию процентных ставок? За снижением ключевой ставки последует резкое падение ставок по вкладам. Ощутимое их снижение может наблюдаться уже на ожиданиях снижения ключевой ставки.

Что же ждать от процентных ставок по вкладам в иностранной валюте? Их откровенно низкий уровень объясняется низким уровнем импорта, и, как следствие, отсутствием у банков потребности в валюте. С оживлением экономики и смягчением экономических санкций все может измениться, и процентная ставка по вкладам в иностранной валюте будет увеличиваться.