Прошлое и будущее процентных ставок по вкладам

29 янв 2017 Александр  Махновецкий

Анализ публикуемой ежемесячно подборки банковских вкладов дал ожидаемый  результат. Процентные ставки по вкладам в трех видах валют (рубли, доллары США, евро)  снизилась. Но – что будет с ними в будущем?

Наша ежемесячная подборка банковских вкладов опирается на следующие принципы:

  • АСВ гарантированно вернет вклад в объеме до 1,4 млн рублей в случае отзыва лицензии у банка
  • Отбираются предложения с максимальными процентными ставками
  • Не включаются в таблицы предложения банков, у которых по имеющимся у нас сведениям начались проблемы, могущие привести к отзыву лицензии
  • Каждому банку ставится наша отметка ведения бизнеса в прошедшем месяце. Чем она ниже, тем выше вероятность проблем у банка

Наши публикации рассчитаны в первую очередь на профессиональных вкладчиков, задача которых – максимальный доход. При этом такой подход требует наличия возможности распоряжаться своим временем,  следовательно, не очень подходит для людей, плотно загруженных на работе.

Данные по динамике процентных ставок за 2016 год были получены следующим образом. За каждый месяц бралось 5 предложений банков с наибольшими процентными ставками и определялось среднеарифметическое значение. Результаты представлены ниже в таблице и на графиках.

Динамика процентных ставок по депозитам 

месяц

рубль

доллар

евро

январь

13,13

4,31

3,96

февраль

12,84

4,26

3,81

март

12,89

4,18

3,70

апрель

12,45

4,01

3,40

май

12,14

3,95

3,22

июнь

12,23

3,46

3,09

июль

12,23

3,24

3,06

август

11,96

3,06

2,83

сентябрь

11,30

3,00

2,49

октябрь

10,55

2,59

2,22

ноябрь

10,34

2,47

2,01

декабрь

10,32

2,49

1,96

Динамика процентных ставок по вкладам в рубляx


 

 Динамика процентных ставок по вкладам в долларах США

 Динамика процентных ставок по вкладам в евро

 

 Нетрудно видеть, что за год процентные ставки упали, причем по рублевым вкладам на 27,2 %, долларовым – на 73%, евро – на 102%. По рублевым вкладам ставки особенно резко упали после снижения 19 сентября ключевой ставки на 0,5%, что, впрочем, было вполне ожидаемо. Если  в сентябре среднеарифметическая ставка равнялась 11,30%, то в октябре – уже 10,55%.

Какова же перспектива динамики процентных ставок в среднесрочной перспективе (4-7 месяцев) до очередного снижения значения ключевой ставки? Будет ли снижение вялотекущим, или же мы увидим стагнацию процентных ставок? За снижением ключевой ставки последует резкое падение ставок по вкладам. Ощутимое их снижение может наблюдаться уже на ожиданиях снижения ключевой ставки.

Что же ждать от процентных ставок по вкладам в иностранной валюте? Их откровенно низкий уровень объясняется низким уровнем импорта, и, как следствие, отсутствием у банков потребности в валюте. С оживлением экономики и смягчением экономических санкций все может измениться, и процентная ставка по вкладам в иностранной валюте будет увеличиваться.

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (8)

  1. Сергей 29 января 2017, 22:00 # 0
    Я бы еще добавил, что процентная ставка по долларовым вкладам будет увеличиваться вместе со ставками ФРС.
    1. Александр 30 января 2017, 00:20 # 0
      ФРС не так давно увеличил процентную ставку, но долларовые ставки в российских банках продолжили снижение. Рост ставки ФРС будет влиять на курс рубля, не на ставки по долларовым депозитам в российских банках. Они зависят только от потребности банков в долларовой ликвидности.
      1. Сергей 30 января 2017, 09:40 # 0
        Эти веще взаимосвязаны. Банки не предлагают высоких ставок по депозитам по той причине, что у них самих нет возможности размещать валюту по высоким ставкам. Если ставки ФРС возрастут, то вырастут и ставки по депозитам в российских банках.
      2. Александр 30 января 2017, 21:29 # 0
        Первое повышение ставеи ФРС ни как не сказадось на тенденции поведенич доллароввх ставок в банках Росмии! Кроме того в начале годп они были почти в два рпза ввше, а ставка ФРС былп ниже чем сейчас, я уж не говорю про 2015 год, когда доллоровые ставки были
        7-8%, а ставка ФРО была ниже чем сейчас.
        1. Сергей 01 февраля 2017, 17:09(Комментарий был изменён) # 0
          Ставку в декабре повысили на 0,25%. Вряд ли это могло сказаться заметно на доходности депозитов. Интерес банков к тем или иным активам зависит от многих вещей, но в основном это: возможность заработать, необходимость управлять долгом. Когда при низких ставках ФРС у нас были депозиты по 7-8% это как раз диктовалось необходимостью управлять валютным долгом (для большинства). Теперь ситуация иная — проблем с валютным долгом нет. Но как только в США или другом месте появится возможность выгодно размещать доллары, ставки по долларовым депозитам так же пойдут следом. Речь идет, конечно, не о разовом поднятии на 0,25% ставки ФРС а о значимых изменениях в течении 1-3 лет. Кстати, при Рейгане ставки достигали 20%.
        2. Николай 30 января 2017, 21:40 # 0
          «Нетрудно видеть, что за год процентные ставки упали, причем по рублевым вкладам на 27,2 %, долларовым – на 73%, евро – на 102%.»
          Почему изменение % делим на значение в конце периода?
          Если у вас торт и вы половину съели, у вас уменьшение торта составило 50% в не 100% или я чего-то не понимаю?
          1. Александр 30 января 2017, 23:30 # 0
            Всё зависит от того, что берётся за 100%, если целый торт, то половина от него будет 50%, а емли половина торта то цнлы2 будет 200%.Не трудно видеть, сто в статье за 100% взяты значения декабря, потлму что они ближе к сегоднчшнему моменту.
            1. Александр 02 февраля 2017, 20:06 # 0
              Наличие валютного долга у российских компаний и банков как раз и связан с активной внешнеэкономической деятельностью. Что касаетсы ставок в ФРС дажев в районе 4%-, то на мой взгляд врядли мы их увидим при президенте Трампе. Возьму на себя смелость предположить, что в этот период времени долларовые ставки в российских банках достигнут величины 5% и вышн.
              наверх