Банковские вклады или накопительное страхование?

16 июля 2013

Автор

Александр
Махновецкий

В последнее время публикуются статьи о преимуществах планов накопительного страхования и их сравнение с банковскими вкладами. Иногда вопрос ставится ребром: «накопительное страхование или банковские вклады?»

Формулируется он подобным образом потому, что большинство этих материалов призвано убедить читателя пойти по пути накопительного страхования и публикуются страховщиками, либо по их заказу. Банковские вклады сейчас и так популярны и не нуждаются в дополнительной агитации.

 Кроме страховых компаний, крупные банки (Сбербанк, Альфа банк, Сити банк и др.) в линейке предлагаемых продуктов имеют накопительное страхование, ориентируясь в основном  на VIP-клиентов, которые с целью диверсификации своих сбережений, направляют некоторую их часть в накопительное страхование, что удобно делать в рамках одного финансового заведения.  Вкладчики из данной категории зачастую предпочитают размещать накопления в крупных надежных банках, так как величина денежных средств, хранящихся на банковских счетах  значительно превосходит 700 тысяч рублей (сумма, сохранность которой гарантируется Агентством по страхованию вкладов).

Итак, что же такое накопительное страхование? Схема накопительного страхования выглядит следующим образом:

1. Договор заключается длительностью на 15-20 лет
2. Сумма договора и схема внесения денежных средств предлагаются, исходя из возможностей и желаний страхуемого
3. Гарантированная доходность – 3-5% годовых в рублях (есть возможность выбирать планы в другой валюте)
4. Доход увеличивается на сумму прибыли страховой компании от размещения средств на финансовом рынке. Однако следует отметить, что инвестиционная деятельность страховых компаний  находится под жестким контролем государства.  Действующее законодательство налагает запрет на использование высокодоходных (т.е. рискованных) инструментов. Эти меры призваны свести к минимуму вероятность банкротства страховых компаний.
5. В договоре накопительного страхования указываются страховые случаи, при наступлении которых страховая сумма с процентами выплачивается досрочно (например, уход застрахованного из жизни, инвалидность 1-2 группы)
6. В договоре указывается выгодополучатель – тот, кто получит выплату при наступлении страхового случая или при окончании срока договора (например, ребенок)
7. В случае невозможности по состоянию здоровья продолжить внесение средств в рамках договора, дальнейшее зачисление средств, вплоть до окончания срока договора, осуществляет страховая компания.

Более подробно об особенностях использования банковских депозитов можно прочитать в нашей статье Банковские вклады как инструмент для накоплений.

Относительно привлекательности схем накопительного страхования с точки зрения инвестора необходимо отметить, что при имеющемся уровне инфляции в 6-7%, предлагаемая страховщиками доходность в 3-5% её не покрывает. Общемировой, а вместе с ним российский спад экономики, по нашему мнению, не позволяет рассчитывать  на существенное увеличение  указанных выше процентных ставок в ближайшем будущем. Поэтому на сегодняшний день в России накопительное страхование вряд ли следует рассматривать как вариант  инвестиций.  Оно подходит для тех, кто считает необходимым часть своих средств направить на страхование (скажем, в пользу детей).

Если же целью стоит увеличить накопленные средства с гарантией, лучше воспользоваться банковскими депозитами.  

На данный момент несколько банков предлагают 5 летние депозитные вклады под 11,5% годовых с ежемесячной капитализацией, что за 5 лет дает увеличение вложенных средств на 77,2% (эффективная ставка 15,4%). В то время как накопительное страхование даже при максимальных 5% годовых с ежемесячной капитализацией, за 15 лет покажет доходность в 111,4% (эффективная ставка 7,4%).

В заключение, приводим данные по наиболее интересным долгосрочным вкладам (на 5 лет). Некоторые из них открываются на детей до 18 лет.

* - "ручная" капитализация
При этом ежемесячный доход, полученный в банке, вносится обратно на основной счет вклада.