Вы только что удвоили свой капитал, если проинвестировали в 2007 на пике рынка

10 окт 2017 Сергей  Кикевич

  • Речь идет об инвестиции в индекс S&P 500 TR (полной доходности)
  • Никогда не поздно покупать акции, если горизонт инвестиций достаточно длинный

Публикуем перевод статьи Lu Wang You Just Doubled Your Money If You Invested at the 2007 Market Peak (Bloomberg.com).


Если бы вы купили американских индекс S&P 500 десять лет назад, вам пришлось бы пережить «испарение» половины капитала. Много раз вы бы смогли прочитать про «смерть подхода Buy & Hold» и увидели бы вывод более чем 200 млрд. долл. из американских акций.

Кроме того, вы бы удвоили размер своего капитала.

Если говорить об инвестициях через ETF в индекс S&P 500, то ваша доходность состояла бы из роста цены и дивидендной доходности (если дивиденды реинвестировались).

С октября 2007 (когда индекс достиг максимума) по октябрь 2017 года инвестиции принесли бы 101,7% в валюте или 373,4% в рублях. Это соответствует среднегодовой доходности в долларах равной 7,3% или 16,9% в рублях. Согласитесь, это неплохо для «самой невыгодной» из всех возможных точек входа в рынок.

Многие аналитики в начале 2000 года и снова в 2008 году заявляли, что «пришел конец 10% доходности американского рынка». Тем не менее, не смотря на финансовые кризисы, которые были (и безусловно будут), акции продолжали приносить вполне ожидаемую доходность, близкую к статистическим средним.

 S&P 500 TR

Для тех, кто начинает прислушивается к голосам аналитиков, как всегда утверждающим, что «пора продавать», статистика является самым лучшим аргументом. Акции продолжают расти, благодаря развивающемуся бизнесу и усилиям американским корпораций, направленным на увеличение прибыли. Даже сейчас прогнозы роста прибыли компаний, входящих в S&P 500, говорят о возможном росте прибыли более чем на 10% в год как минимум до 2019 года.

Конечно, нахождение в ценных бумагах было мало приятным для инвесторов в 2008 году. Но уже в 2013 году все потери были компенсированы и быстро переросли в прибыль.

Каждый бычий рынок в США приводил к росту основных индексов в среднем на 68% по сравнению с предыдущим циклом.

Даже если в ближайшие дни рынок ждет очередной кризис, инвесторы, купившие акции, все равно в праве рассчитывать на вполне разумную прибыль, если горизонт инвестиций достаточно длинный.

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (4)

  1. Айдар 12 октября 2017, 14:39 # 0
    Интересно было бы взглянуть на доходность за тот же период (октябрь 2007 — октябрь 2017) портфеля, состоящего на 50% из индекса S&P 500 и на 50% из бумаг госдолга (трежерис) или облигаций, с ежегодной ребалансировкой. Пытался смоделировать это в вашем сервисе «Мониторинг инвестиционного портфеля», но там нет ребалансировки. Интересен именно вопрос о том, как влияет ребалансировка на доходность в портфелях с разными активами.
    1. Сергей 12 октября 2017, 15:32 # 0
      Там есть ребалансировка. Просто она пока в примитивном варианте — раз в месяц.
      1. Айдар 12 октября 2017, 15:34 # 0
        Она заложена в логику расчета? Её можно включать/выключать?
        1. Сергей 12 октября 2017, 16:52 # 0
          Заложена — Да. Выключать нельзя (пока).
    наверх