Новости российских БПИФ и ETF. Март2020

27 фев 2020  Сергей  Кикевич  Все авторы

Приложение к статье:
файл для скачивания

В феврале было мало новостей по российским ETF и БПИФ. Но зато какие это новости!

ВТБ снова пополнил линейку своих биржевых продуктов фондом, который … следует Индексу Мосбиржи. Суммарная комиссия фонда ВТБ - Индекс МосБиржи составляет 0,78%. Для российского фонда акций это пока рекордно низкая цифра. Что важно, комиссия ниже, чем у единственного прямого конкурента – SBMX “Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности”. Фонд Сбербанка берет за управление 1% в год. 

Небольшая разница между SBMX и новым БПИФ ВТБ заключается в том, что фонд ВТБ согласно правилам ДУ (прилагаются к статье) следует Индексу МосБиржи полной доходности "нетто" (MCFTRR). Фонд Сбербанка следует индексу «брутто» (MCFTR). Нетто означает, что индекс учитывают налог, который должен быть удержан c выплачиваемых дивидендов. Разница между MCFTR и MCFTRR довольно небольшая, но выбор ВТБ не совсем понятен. Паевой фонд не являются юридическим лицом и не платит налоги (в том числе на дивиденды). Возможно, это просто маркетинговый шаг, так как точность следования такому индексу будет выше.

Пока ценные бумаги фонда ВТБ не начали обращаться на фондовом рынке. Но это произойдет уже в ближайшее время. Информацию по фонду можно найти на investfunds.ru.

Любопытной что у ВТБ есть обычный открытый ПИФ, который следует Индексу Мосбиржи. Это один из старейших индексных фондов России (торгуется с 2004 года) с низкой для РФ комиссией 1,0%, хорошими показателями по точности следования и солидным СЧА в 1,7 млрд. руб.

ВТБ явно стремится стать ведущей УК по количеству и качеству индексных фондов, что можно только приветствовать.

Файлы для скачивания

Правила доверительного управления "ВТБ - Индекс МосБиржи"
Файл: bpif_vtb.pdf
Размер: 1546421 байт


Для скачивания файлов необходимо зарегистрироваться или авторизоваться

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (0)

  1. Критикан 27 февраля 2020, 16:03(Комментарий был изменён) # 0
    Очередная замануха :)
    Фонд Сбербанка берет за управление 1,1% в год.

    Это не так, в Вашей же статье — 1.0% — rostsber.ru/publish/stocks/index_fund_review_2020.html
    После превышения СЧА фонда отметки в 2,5 млрд. руб комиссия за управление SBMX снижена с 1,1% до 1%
    и в официальном документе —
    96.1. Вознаграждение Управляющей компании в размере 0,8 (ноль целых восемь десятых) процента от
    среднегодовой стоимости чистых активов Фонда;
    ii. не более 0,1 (ноль целых одна десятая) процента от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда
    при стоимости чистых активов Фонда равной 2 500 000 000 (два миллиарда пятьсот миллионов)
    рублей и более;
    т.е по факту 0.9%, т.к. СЧА > 4 млрд.
    Почему используется индекс MCFTRR, да просто маркет-мейкер ВТБ не особо старается следить за справедливой ценой пая, а так проще списать косяки.
    Пункт 46. Величина максимального отклонения цены покупки/продажи — 3%,
    для SBMX —
    46. Величина максимального отклонения цены покупки (продажи) инвестиционных паев, публично
    объявляемой Маркет-мейкером на организованных торгах, проводимых биржей, составляет 0,5 (ноль целых
    пять десятых) процентов от расчетной цены одного инвестиционного пая.
    Ни один и российских БПИФ не догоняет по таким параметрам как tracking difference и tracking error ETF FXRL от FinEx, но к конторе нет доверия и есть нелицеприятные нюансы владения.
    Плюс фондов от ВТБ, они торгуются без комиссии для клиентов брокера.
    Очередная статья для хомячков, а они и так схавают :)
    1. Критикан 03 марта 2020, 08:34 # 0
      Фонд начал торговаться на Мосбирже под тикером VTBXE, цена лота 98,85, минимальная покупка 10 лотов.
      1. Сергей 03 марта 2020, 13:17 # 0
        т.е по факту 0.9%, т.к. СЧА > 4 млрд.
        Вы немного не дочитали документ Сбера по условия ДУ. В этом же 99 пункте:
        Управляющая компания не вправе возмещать из имущества, составляющего Фонд, расходы, понесенные ею
        за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов, объектом которых является имущество,
        составляющее Фонд, и обязательных платежей, связанных с доверительным управлением имуществом
        Фонда, а также расходов, возмещение которых предусмотрено Федеральным законом «Об инвестиционных
        Фондах».
        Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд, за исключением
        налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением Фондом, составляет:
        i. 0,11 (ноль целых одиннадцать сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов Фонда,
        определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков при
        стоимости чистых активов Фонда менее 2 500 000 000 (два миллиарда пятьсот миллионов) рублей;
        ii. 0,1 (ноль целых одна десятая) процента среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой
        в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков при стоимости чистых
        активов Фонда равной 2 500 000 000 (два миллиарда пятьсот миллионов) рублей и более


        Т.е. получается 0,9% + 0,1% = 1,0%
        наверх