Рост сбережений. Консультации в области финансов.29 января 2020 Сергей Кикевич Все авторы
Коротко:
- Впервые в России происходит ликвидация ETF
- Новый фонд смарт-бета глобальных акций в линейке ФинЭкса
- Новый БПИФ ВТБ позиционирует себя как аналог срочного банковского вклада
Новые фонды
ВТБ ликвидность (VTBM)
На Мосбирже появился первый российский БПИФ, предназначенный для краткосрочных вложений средств (аналог срочных банковских вкладов). Новый фонд называется ВТБ ликвидность (тикер - VTMB) и управляется ВТБ Капитал Управление Активами.
На сайте фонда сказано, что:
«Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ». КСУ или Клиринговый сертификат участия – новый и довольно экзотический инструмент.
По комиссиям VTBM сразу стал лидером среди БПИФ. Суммарное вознаграждение УК, Депозитария и прочие расходы составят не более 0,4%.
С учетом экзотичности применяемых инструментов и расплывчатых формулировок в инвестиционной декларации (разрешается покупка множества видов инструментов, включая срочные) вряд ли этот БПИФ станет популярным среди частных инвесторов. И тем более не стоит считать всерьез этот фонд полным аналогом срочного банковского вклада.
FinEx Global equity UCITS ETF – Глобальные рынки (FXWO, FXRW)
Новый ETF компании ФинЭкс следуюет индексу глобального рынка акций (США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России). Активы фонда формируются из почти 500 акций.
Ребалансировка осуществляется с помощью фундаментальных факторов, поэтому новый фонд можно назвать первым смарт-бетой от ФинЭкс. Важно, что доли стран в портфеле фонда управляются активно, согласно довольно сложным правилам и вряд ли предсказуемы для рядового инвестора. Индекс - Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR
Базовая валюта активов – доллар США. Но ценные бумаги фонда можно купить за валюту (FXWO) и за рубли (FXRW). Рублевая версия включает инструменты хеджирования (более высокие издержки управления и риски контрагента).
Комиссия Управляющей компании выглядят довольно экзотично:
- - (минус) 0,10% в первые два месяца
- 0,99% следующие 3 месяца
- 1,36% остальное время
Первый месяц комиссия является отрицательной. Фактически УК будет доплачивать инвесторам в первый месяц. Но не стоит сильно обольщаться на этот счет. Для долгосрочных инвесторов ориентиром все равно является комиссия 1,36%, что немало даже для смарт-бета.
Закрытие фондов
Впервые в истории российских ETF и БПИФ мы слышим о закрытии фондов. В феврале ФинЭкс ликвидирует сразу 3 фонда: Великобритании (FXUK), Австралии (FXAU) и Японии (FXJP). Перечисленные фонды будут ликвидированы 14 февраля 2020.
Управляющая компания объясняет ликвидацию фондов их низкой популярностью. Никакой трагедии для тех, кто купил и владеет этими бумагами нет. Деньги можно получить обратно двумя способами:
- Продать ценные бумаги фондов до 14 февраля
- Дождаться 14 февраля и получить деньги на счет автоматически
Фонды владеют достаточно ликвидными активами, поэтому после ликвидации владельцы паев смогут вернуть средства с минимальными издержками.
Обзор российских биржевых фондов – ETF 2020
Похожие материалы:
— Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021
— Новости российских БПИФ и ETF. Декабрь 2019
— УК Тинькофф Капитал запустил 3 БПИФ "Стратегия вечного портфеля"
— Чудеса с ФинЭкс Плюс продолжаются
Комментарии ()