Рост сбережений. Консультации в области финансов.03 сентября 2020 Сергей Кикевич Все авторы
В сентябре мы увидели сразу 3 новых тикера: TMOS, TECH и TGLD. Количество БПИФ на Московской бирже выросло до 29 штук. А вместе с иностранными ETF можно выбирать из 49 фондов.
TGLD. Тинькофф Фонд золота
Только в июле мы рассказывали о появлении второго в истории Мосбиржи фонда золота. Это был VTBG – фонд ВТБ Капитал, инвестирующий средства через ETF SPDR Gold Shares (GLD) с комиссией 0,5%. Суммарная комиссия (с учетом комиссии американского ETF) составляет 0,90%.
Тинькофф Капитал пошел по этому же пути. TGLD тоже инвестирует в золото и тоже через американский биржевой фонд - iShares Gold Trust (IAU). Комиссия TGLD составляет 0,78%, а комиссия IAU – 0,25%. Суммарная комиссия – 1,03%.
Нетрудно заметить, что по издержкам TGLD выглядит менее привлекательно чем VTBG. Тем более он уступает давно существующему FXGD c синтетической репликацией золота и комиссией 0,45%.
Цена пая TGLD достаточно низкая - $0,08, но через VTBG можно инвестировать еще меньшие суммы – от $0,015. Возможностей купить пай за рубли нет.
Из перечисленного видно, что Тинькофф Капитал не смог предложить ничего нового и интересного для тех, кто интересуется инвестициями в золото.
TMOS. Тинькофф Индекс МосБиржи
Это уже четвертый БПИФ на Индекс Мосбиржи, так что конкуренция в этом типе фондов обостряется.
Комиссия TMOS – 0,79%. Она меньше, чем в фонде Сбербанка SBMX – 1,00%, но немного выше чем у фонда ВТБ VTBX – 0,78%. Пока VTBX остается фондом с наименьшей комиссией среди индексных фондов, следующих индексу Мосбиржи.
Кроме того, полезно смотреть, на сколько реально показатели фонда отстают от индекса. Наш последний обзор на эту тему:
БПИФ и ETF, следующие индексу Мосбиржи, после обвала в марте
TECH. Тинькофф NASDAQ-100
Тинькофф Капитал первым в России дает доступ к индексу NASDAQ-100 Technology Index® и расширяет линейку собственных БПИФов.
Так выглядел заголовок новости от Тинькофф. На наш взгляд, это небольшое преувеличение. Альфа-Капитал уже давно запустила AKNX, инвестирующий в NASDAQ-100 (тикер NDX) через американский ETF Invesco QQQ Trust.
TECH инвестирует в менее известную версию индекса - NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT). NDXT - это равновзвешенная версия NDX. Из инвестиционной декларации TECH можно понять, что инвестиции происходят напрямую – через полноценную репликацию индекса. В этом основное преимущество TECH.
Суммарная комиссия TECH составляет 0,79% (против 1,15% у AKNX).
Новая таблица российских БПИФ
Мы обновили сводную таблицу всех российских БПИФ. В ней появился новый столбец с суммарными издержками. Теперь фонды можно сравнивать по суммарной комиссии УК и зарубежного ETF (если он есть).
Кроме того, появилась возможность сортировать таблицу по любому из столбцов.
Похожие материалы:
— Новости российских БПИФ и ETF. Июль 2020
— Новости российских БПИФ и ETF. Май 2020
— Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021
— Новости российских БПИФ и ETF. Март2020
— Новости российских БПИФ и ETF. Февраль 2020
— Новости российских БПИФ и ETF. Декабрь 2019
— УК Тинькофф Капитал запустил 3 БПИФ "Стратегия вечного портфеля"
— Доходности активов 2022: акции, облигации, недвижимость, золото и серебро, банковские вклады
— Независимые инвестиционные советники в России и за рубежом
— Инвестиционные советники Fee-Only и продавцы финансовых продуктов
У вас же на сайте:
ВТБ — Индекс МосБиржи VTBX ВТБ Капитал Управление активами
Индекс Московской биржи полной доходности «нетто» — MCFTRR
TER 0,78%, Суммарные издержки — 0,78%
Из — ПДУ:
94. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения:
94.1. Управляющей компании в размере не более 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента
среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном
нормативными актами в сфере финансовых рынков.
94.2. Специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации и бирже в
размере не более 0,18 (Ноль целых восемнадцать сотых) процента (с учетом налога на
добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в
порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
11) иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы допустимы в
соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и совокупный
предельный размер таких расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая)
процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда с учетом налога на добавленную
стоимость, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере
финансовых рынков.
Для клиентов ВТБ будет выгодне брать VTBX, для клиентов ТИ — TMOS, т.к. они тогруются без комиссии брокера. Какая будет ошибка слежения покажет время.
TECH это не NASDAQ-100 (тикер NDX), а NASDAQ-100 Technology Index® (тикер NDXT).
NDXT — The NASDAQ-100 Technology Sector Index is an equal weighted index based on the securities of the NASDAQ-100 Index that are classified as Technology according to the Industry Classification Benchmark (ICB) classification system.
AKNX — это обертка над ETF Invesco QQQ Trust, а TECH это подобие ETF QTEC First Trust NASDAQ-100 Technology Sector Index Fund.
AKNX комиссия:
94. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей
компании в размере 0,69 (Ноль целых шестьдесят девять сотых) процента среднегодовой
стоимости чистых активов фонда (налогом на добавленную стоимость не облагается), а также
специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации и бирже в размере не
более 0,21 (Ноль целых двадцать одна сотая) процента среднегодовой стоимости чистых активов
фонда (без учета налога на добавленную стоимость).
11) иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы
допустимы в соответствии с Федеральным законом и совокупный предельный размер таких
расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая) процента среднегодовой стоимости
чистых активов фонда.
Итого: 1.0%
ПДУ
На самом деле, большое спасибо за поправки. С комиссиями вечная сложность, т.к. данные зачастую не бьются между Investfunds и ПДУ. Тем более, что для оперативного отслеживания изменений нет технических возможностей.
Информация о индексе и NDXT очень полезная! Включил эту и другие поправки.
А вот например когда 16.01.2020 FinEx запускал FXRW и FXWO и первые пару дней MM пропадал в стакане, ценник улетал на +20-40%% выше «справедливой» цены пая, накормили всех желающих, но что-то никто не бегал и не визжал.
И еще сразу после косяка с ММ у ТИ, на сайте FinEx появилась статья. Более того у них всегда была такая информация: — Обращение ETF на Мосбирже
BTW, у FinEx периодически в течении торговой сессии очень часто пропадает MM, но не на долго и торги конечно никто не останавливает. Они это комментируют как проблемы со связью между ММ и Мосбиржей.
Уточнение по БПИФ TECH от ТИ, т.к. они будут реинвестировать дивиденды, то наверное для большей точности, надо отслеживать индекс NTTR (NASDAQ 100 TECHNOLOGY SECTOR TOTAL RETURN). Налог на дивиденды 30%.
Спасибо!