Новости российских БПИФ и ETF. Сентябрь 2020

03 сен 2020  Сергей  Кикевич  Все авторы

В сентябре мы увидели сразу 3 новых тикера: TMOS, TECH и TGLD. Количество БПИФ на Московской бирже выросло до 29 штук. А вместе с иностранными ETF можно выбирать из 49 фондов.

TGLD. Тинькофф Фонд золота

Только в июле мы рассказывали о появлении второго в истории Мосбиржи фонда золота. Это был VTBG – фонд ВТБ Капитал, инвестирующий средства через ETF SPDR Gold Shares (GLD) с комиссией 0,5%. Суммарная комиссия (с учетом комиссии американского ETF) составляет 0,90%.

Тинькофф Капитал пошел по этому же пути. TGLD тоже инвестирует в золото и тоже через американский биржевой фонд - iShares Gold Trust (IAU). Комиссия TGLD составляет 0,78%, а комиссия IAU – 0,25%. Суммарная комиссия – 1,03%.

Нетрудно заметить, что по издержкам TGLD выглядит менее привлекательно чем VTBG. Тем более он уступает давно существующему FXGD c синтетической репликацией золота и комиссией 0,45%.

Цена пая TGLD достаточно низкая - $0,08, но через VTBG можно инвестировать еще меньшие суммы – от $0,015. Возможностей купить пай за рубли нет.

Из перечисленного видно, что Тинькофф Капитал не смог предложить ничего нового и интересного для тех, кто интересуется инвестициями в золото.

TMOS. Тинькофф Индекс МосБиржи

Это уже четвертый БПИФ на Индекс Мосбиржи, так что конкуренция в этом типе фондов обостряется.

Комиссия TMOS – 0,79%. Она меньше, чем в фонде Сбербанка SBMX – 1,00%, но немного выше чем у фонда ВТБ VTBX – 0,78%. Пока VTBX остается фондом с наименьшей комиссией среди индексных фондов, следующих индексу Мосбиржи.

Кроме того, полезно смотреть, на сколько реально показатели фонда отстают от индекса. Наш последний обзор на эту тему:

БПИФ и ETF, следующие индексу Мосбиржи, после обвала в марте

TECH. Тинькофф NASDAQ-100

Тинькофф Капитал первым в России дает доступ к индексу NASDAQ-100 Technology Index® и расширяет линейку собственных БПИФов.

Так выглядел заголовок новости от Тинькофф. На наш взгляд, это небольшое преувеличение. Альфа-Капитал уже давно запустила AKNX, инвестирующий в NASDAQ-100 (тикер NDX) через американский ETF Invesco QQQ Trust.

TECH инвестирует в менее известную версию индекса - NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT). NDXT - это равновзвешенная версия NDX. Из инвестиционной декларации TECH можно понять, что инвестиции происходят напрямую – через полноценную репликацию индекса. В этом основное преимущество TECH.

Суммарная комиссия TECH составляет 0,79% (против 1,15% у AKNX).

Новая таблица российских БПИФ

Мы обновили сводную таблицу всех российских БПИФ. В ней появился новый столбец с суммарными издержками. Теперь фонды можно сравнивать по суммарной комиссии УК и зарубежного ETF (если он есть).

Кроме того, появилась возможность сортировать таблицу по любому из столбцов.

 


Комментарии ()

  1. Vasay 04 сентября 2020, 20:58(Комментарий был изменён) # 0
    Вроде взрослые грамотные люди и сайт серьезный, а столько ляпов.
    Комиссия TMOS – 0,79%. Она меньше, чем в фонде Сбербанка SBMX – 1,00%, но выше чем у фонда ВТБ VTBX – 0,70%.
    У вас же на сайте:
    ВТБ — Индекс МосБиржи VTBX ВТБ Капитал Управление активами
    Индекс Московской биржи полной доходности «нетто» — MCFTRR
    TER 0,78%, Суммарные издержки — 0,78%
    Из — ПДУ:
    94. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения:
    94.1. Управляющей компании в размере не более 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента
    среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном
    нормативными актами в сфере финансовых рынков.
    94.2. Специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации и бирже в
    размере не более 0,18 (Ноль целых восемнадцать сотых) процента (с учетом налога на
    добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в
    порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
    11) иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы допустимы в
    соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и совокупный
    предельный размер таких расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая)
    процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда с учетом налога на добавленную
    стоимость, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере
    финансовых рынков.
    Для клиентов ВТБ будет выгодне брать VTBX, для клиентов ТИ — TMOS, т.к. они тогруются без комиссии брокера. Какая будет ошибка слежения покажет время.

    TECH. Тинькофф NASDAQ-100
    Тинькофф Капитал первым в России дает доступ к индексу NASDAQ-100 Technology Index® и расширяет линейку собственных БПИФов.

    Так выглядел заголовок новости от Тинькофф. На наш взгляд, это небольшое преувеличение. Альфа-Капитал уже давно запустила AKNX, инвестирующий в NASDAQ через американский ETF Invesco QQQ Trust.
    TECH это не NASDAQ-100 (тикер NDX), а NASDAQ-100 Technology Index® (тикер NDXT).
    NDXT — The NASDAQ-100 Technology Sector Index is an equal weighted index based on the securities of the NASDAQ-100 Index that are classified as Technology according to the Industry Classification Benchmark (ICB) classification system.
    AKNX — это обертка над ETF Invesco QQQ Trust, а TECH это подобие ETF QTEC First Trust NASDAQ-100 Technology Sector Index Fund.

    Комиссия TECH составляет 0,79% (против 1,15% у AKNX).
    AKNX комиссия:
    94. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей
    компании в размере 0,69 (Ноль целых шестьдесят девять сотых) процента среднегодовой
    стоимости чистых активов фонда (налогом на добавленную стоимость не облагается), а также
    специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации и бирже в размере не
    более 0,21 (Ноль целых двадцать одна сотая) процента среднегодовой стоимости чистых активов
    фонда (без учета налога на добавленную стоимость).
    11) иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы
    допустимы в соответствии с Федеральным законом и совокупный предельный размер таких
    расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая) процента среднегодовой стоимости
    чистых активов фонда.
    Итого: 1.0%
    ПДУ
    1. Сергей 07 сентября 2020, 13:14(Комментарий был изменён) # 0
      Чем серьезнее люди, тем больше ляпов. Посмотрите на Тинькова :)
      На самом деле, большое спасибо за поправки. С комиссиями вечная сложность, т.к. данные зачастую не бьются между Investfunds и ПДУ. Тем более, что для оперативного отслеживания изменений нет технических возможностей.
      Информация о индексе и NDXT очень полезная! Включил эту и другие поправки.
    2. Vasay 07 сентября 2020, 17:42(Комментарий был изменён) # 0
      Если Вы про косяк с ММ, то да, есть такое, но ТИ за свои ляпы расплачивается деньгами, с тем контингентом, которого они набрали по рекламе в ящике :)
      А вот например когда 16.01.2020 FinEx запускал FXRW и FXWO и первые пару дней MM пропадал в стакане, ценник улетал на +20-40%% выше «справедливой» цены пая, накормили всех желающих, но что-то никто не бегал и не визжал.
      И еще сразу после косяка с ММ у ТИ, на сайте FinEx появилась статья. Более того у них всегда была такая информация:
      Максимально допустимое отклонение от расчетной стоимости ETF, которое может быть предусмотрено в заявках на их покупку и (или) продажу, подаваемых на торгах российской фондовой биржи лицами, включенными в перечень уполномоченных лиц – не установлено.
      Обращение ETF на Мосбирже
      BTW, у FinEx периодически в течении торговой сессии очень часто пропадает MM, но не на долго и торги конечно никто не останавливает. Они это комментируют как проблемы со связью между ММ и Мосбиржей.

      Уточнение по БПИФ TECH от ТИ, т.к. они будут реинвестировать дивиденды, то наверное для большей точности, надо отслеживать индекс NTTR (NASDAQ 100 TECHNOLOGY SECTOR TOTAL RETURN). Налог на дивиденды 30%.

      Спасибо!
      наверх