Инвестиции для госслужащих: ограничения и возможности

04 июн 2015 Сергей  Кикевич

  • Госслужащие не имеют право пользоваться зарубежными инвестиционными инструментами
  • ETF на ММВБ, а также зарубежное накопительное страхование – спорные инструменты (для госслужащего прямого запрета на владение нет)
  • Владение зарубежной недвижимостью для госслужащих пока разрешено
  • Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают
  • У госслужащих есть возможность инвестировать за рубеж через российские фонды

Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в России 17,7% работоспособного населения заняты в госучрежденях. В эту категорию попадают не только чиновники, но и все бюджетники – врачи, учителя, правоохранительные органы, военные и т.д., но это цифра не учитывает работников корпораций, принадлежащих государству.

Очевидно, что 17,7% - это довольно большая часть населения нашей страны и, как показывает практика, не все бюджетники знакомы со своими возможностями и ограничениями в области инвестиций.

Начнем с того, что ограничения в области инвестиций для госслужащих безусловно есть. Согласно закону "О государственной гражданской службе Российской Федерации" ФЗ №79 в редакции от 22.12.2014 :

«…устанавливается  запрет … открывать  и  иметь  счета  (вклады),  хранить  наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами   территории   Российской   Федерации,  владеть  и  (или) пользоваться  иностранными  финансовыми инструментами

Как видно из этой краткой выдержки, запрет распространяется на использование зарубежных инвестиционных инструментов. В эту категорию попадают банковские вклады, акции, облигации, паи фондов, производные инструменты и доверительное управление.

Под некоторым вопросом остается накопительное страхование за рубежом. Несмотря на отсутствие четкого определения, большинство экспертов считают такой вид страхования финансовым инструментом.

Другим спорным вопросом является покупка иностранных депозитарных расписок (по сути иностранных акций) на российских биржах, а также иностранных ETF (пай биржевого фонда) на ММВБ. Покупка пая ETF сейчас довольно просто осуществима через любого брокера на ММВБ. Возможно, со временем популярность этого рода инвестиций значительно возрастет благодаря умеренным издержкам и простоте. После прохождения листинга на ММВБ паи иностранного фонда являются уже российской ценной бумагой, но все же предоставляют право на долю в зарубежном фонде.

Под запрет пока не попала недвижимость, хотя запрет на владение зарубежной недвижимостью для чиновников уже много лет обсуждается в Думе, решение так и не принято.

По владению российскими ценными бумагами существует следующее ограничение:

«… если владение гражданским служащим ценными бумагами, акциями (долями участия, паями в уставных (складочных) капиталах организаций) приводит или может привести к конфликту интересов, гражданский служащий обязан передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление…»

Это ограничение по определению касается только руководителей учреждений и госкорпораций.

Как видно, Закон о государственной службе накладывает довольно серьезные ограничения, особенно для тех, кто желает диверсифицировать свои инвестиции с помощью зарубежных активов. Стоит разобраться более подробно, кого именно касаются эти ограничения.

В ФЗ №79 фигурирует следующий список:

  1. государственные должности Российской Федерации;
  2. должности первого заместителя и заместителей Генерального прокурора Российской Федерации;
  3. должности членов Совета директоров Центрального банка Российской Федерации;
  4. государственные должности субъектов Российской Федерации;
  5. должности федеральной государственной службы, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации, Правительством Российской Федерации   или Генеральным прокурором Российской Федерации;
  6. должности заместителей руководителей федеральных органов исполнительной власти;
  7. должности в государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации или Правительством Российской Федерации;
  8. должности глав городских округов, глав муниципальных районов;
  9. должности федеральной государственной службы, должности государственной гражданской службы субъектов Российской Федерации, должности в Центральном банке Российской Федерации, государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, отдельные должности на основании трудового договора в организациях, создаваемых для выполнения задач, поставленных перед федеральными государственными органами, осуществление полномочий по которым предусматривает участие в подготовке решений, затрагивающих вопросы суверенитета и национальной  безопасности Российской Федерации, и которые включены в перечни, установленные соответственно нормативными правовыми актами…

Все запреты относятся так же к супругам и несовершеннолетним детям должностных лиц.

Если обобщить, то под ограничения попадают все работники в органах исполнительной, законодательной и судебной власти (их принято назвать госслужащими), а также работники госкорпораций. Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают.

Для тех, кто является госслужащими тем не менее остается возможность инвестировать в российские ценные бумаги. Кроме того, госслужащие могут покупать паи российских инвестиционных фондов, которые инвестируют в определенные категории зарубежных активов. Сейчас на рынке существуют ПИФы, занимающиеся покупкой золота и других драгоценных металлов за рубежом, иностранных акций и облигаций, недвижимости и т.п.

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (25)

  1. Иван 19 апреля 2017, 14:55 # 0
    Здравствуйте! Подскажите, пожалуйста, можно ли сотруднику прокуратуры открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и купить еврооблигации, а также получать налоговые вычеты по НДФЛ?
    1. Сергей 19 апреля 2017, 17:24 # 0
      Иван, не вижу ограничений для владения российскими ценными бумагами. В перечень ФЗ №79 сотрудники прокуратуры скорее всего входят, но ограничения касаются иностранных ценных бумаг. Так что открывайте ИИС и инвестируйте в российские бумаги. Налоговый вычет получить сможете…
    2. Иван 19 апреля 2017, 14:55(Комментарий был изменён) # 0
      /
      1. Виталий 25 мая 2017, 09:23 # 0
        Здравствуйте Сергей! Многочисленные запросы в интернете, по озвученной Вами теме, не дают внятного и понятного ответа. Ваша статья, мне понравилась своим изложением, поэтому решил задать вопрос Вам. Дайте пожалуйста разъяснение по следующей ситуации: госслужащий приобретает акции предприятия, к которому в силу своих должностных обязанностей никакого отношения не имеет. Более того, круг обязанностей госслужащего ограничен территорией, на которой данное предприятие не присутствует физически, юридически и т.д. Акции приобретались через ММВБ. Имеет право госслужащий на поучение дивидентного дохода от таких акции или нет? Имеет ли право госслужащий совершать торговые сделки на ММВБ и получать от этого доход?
        1. Сергей 26 мая 2017, 06:38 # 0
          Виталий, здравствуйте. Если акции уже приобретены (госслужащий имеет на это право), то совершенно определенным образом он так же имеет права, соответствующие статусу акционера… т.е. он может получать дивидендный доход и совершать сделки с этими ценными бумагами, в т.ч. на ММВБ (с доходом или без).
          1. Марина 13 сентября 2017, 06:33 # 0
            Я моск. госслужащих. Могу ли я заключить договор инвестиционного страхования жизни, базовые активы вкладываются в акции мировых лидеров?
            1. Сергей 13 сентября 2017, 06:37 # 0
              Можете. При покупке полиса вы приобретаете именно страхование. Куда инвестирует деньги страховая компания – это уже ее дело.
          2. Андрей 31 мая 2017, 18:38 # 0
            Сергей добрый день! Поясните законодательно может ли военнослужащий (гос служащий) осуществлять покупку продажу акций. например через компанию БКС, биржевой счет ВТБ, Промсвязь банка или других покупать продавать акции российских предприятий или нет?
            1. Сергей 02 июня 2017, 07:14 # 0
              Для военнослужащих ограничений с покупкой российских ценных бумаг нет…
            2. Михаил 22 июня 2017, 13:15 # 0
              Имеет ли право госслужащий вкладывать деньги в майнинг-фермы (согласно оферте, это аренда вычислительных мощностей компании), юридически расположенные за пределами РФ?
              1. Сергей 23 июня 2017, 08:12 # 0
                В законе о Госслужбе ничего про это не сказано. Следовательно, запретов нет.
              2. Инна 11 июля 2017, 15:37 # 0
                Добрый день!
                Я — государственный гражданский служащий. Родители в этом году подарили мне свои акции, полученные по приватизации в 90-х годах.
                Доходность акций невелика. Через них повлиять на компанию я никак не смогу, хотя она и входит в круг подконтрольных мне организаций.
                Будет ли считаться конфликтом интересов такая ситуация, если я продолжу владение акциями? Как понять «приобретать в случаях, установленных федеральным законом, ценные бумаги, по которым может быть получен доход»? Какие случаи и каким законом установлен запрет на приобретение акций? Какого приобретения: покупки, дарения? Есть ли судебная практика по таким случаям?
                Заранее благодарю за ответ!
                1. Сергей 11 июля 2017, 15:41 # 0
                  Инна, мы финансисты, а не юристы. Так что интерпретацию закона для вашего случая дать довольно сложно. О судебной практике мне тоже не известно…
                2. Роман К 03 августа 2017, 17:41 # 0
                  Я правильно понял, что налоговому инспектору, его семье и например родителям мужа запрещено инвестировать во взаимные фонды, например Blackrock? Спасибо за ответ!
                  1. Сергей 04 августа 2017, 20:26 # 0
                    Роман, вы правильно поняли. Единственное что, родители инспектора тут ни при чем. Да и к членам семьи, на которых действуют ограничения, относятся только супруги и несовершеннолетние дети.
                  2. Максим 04 августа 2017, 14:27(Комментарий был изменён) # 0
                    Т.е. я правильно понимаю что работая в органе исполнительной власти на ведущей группе должностей я не имею права инвестировать в ЕТФ которые предлагает Финекс? так же я не имею права инвестировать в акции облигации и другие производные финансовые инструменты Зарубежных компаний, иметь счета в иностранных банках и т.д. Кто определяет что является для меня конфликтом интересов? Так же у меня нет секретки и никакой инсайдерской информации. В силу свой должности я не обязан предоставлять отчет о своих доходах и не должен отчитываться где мои деньги и сколько их. Так почему для меня действуют все эти ограничения и кто является контролером?
                    1. Сергей 04 августа 2017, 20:29 # 0
                      Максим, все правильно относительно владения иностранными ценными бумагами и ETF Финэкса. Что касается определения области конфликта интересов, не могу вам точно ответить. Нет компетенции.
                    2. Вера 10 августа 2017, 14:22 # 0
                      Доброго времени суток! Подскажите пожалуйста, имеет ли право муниципальный служащий на ведущей должности открывать брокерский счёт в инвестиционной компании и зарабатывать За счёт купли продажи ценных бумаг -акций! Будет ли это является причиной возникновения конфликта интересов меджлис работником и работодателем?
                      1. Сергей 12 августа 2017, 08:03 # 0
                        Если ценные бумаги российские, то нет запретов их покупать и получать прибыль. Про моменты, когда именно возникают конфликты интересов не могу прокомментировать.
                      2. Александр 18 августа 2017, 11:42 # 0
                        Здравствуйте Сергей.
                        Являюсь супругом гос. служащего (самого низшего звена). У меня есть ИИС. Я понимаю, что без ограничений торгую российскими ценными бумагами на Мос. Бирже. Но у меня есть и некоторые Ноты Брокеркредитсервис (эмитент — Брокеркредитсервис Кипр), но они торгуются на Московской Бирже (прошли листинг), относятся ли они к иностранным ценным бумагам. И на какой документ можно сослаться, интерпретируя их не иностранные ценные бумаги?

                        Заранее благодарен.
                        1. Cергей 20 августа 2017, 06:31 # 0
                          Александр, ситуация представляется аналогичной бумагам ФинЭкс. Если бумага иностранная, но прошла листинг на российской бирже, то формально госслужащий не имеет право владеть такой бумагой.
                        2. Марина 13 сентября 2017, 08:26 # 0
                          Спасибо, а то всё сомневалась.
                          1. Алексей 03 октября 2017, 21:07 # 0
                            Здравствуйте, Сергей. Меня, как гражданского гос.служащего, волнует вопрос отчетности перед государством о своих доходах. Если я участвую в ПИФе или открыл ИИС (предварительно зарегистрировался в личном кабинете какого-либо фонда) — как мне в отчетности указывать всю эту деятельность и доходность по ней? Спасибо
                            1. Сергей 06 октября 2017, 21:47 # 0
                              Если вы являетесь государственным служащим Российской Федерации, то вам необходимо отчитываться в порядке, предусмотренным федеральным законодательством. В частности, Указом Президента от 23.06.2014 г. № 460 утверждена форма «Справки о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера». Доходы от операций с ценными бумагами, выражающиеся в величине суммы финансового результата, необходимо указывать в строке 5 раздела 1«Сведения о доходах» указанной справки. Нулевой или отрицательный доход (нулевой или отрицательный финансовый результат) в справке не указывается. Сами ценные бумаги необходимо указать в разделе 5 справки «Сведения о ценных бумагах» в случае если по состоянию на отчетную дату служащий (работник) и/или член его семьи обладал такими бумагами.

                              Обращаем ваше внимание, что Министерством труда и социальной защиты РФ утверждены Методические рекомендации «По вопросам представления сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера и заполнения соответствующей формы справки в 2017 году (за отчетный 2016 год)», где подробно освещаются вопросы заполнения справки о доходах государственными служащими.
                            2. Алексей 3 часа назад # 0
                              Вы знаете, Сергей, забавно получилось)) Я на своей службе «закинул удочку» на тему участия в ПИФе или открыл мною ИИС. Получил КАТЕГОРИЧЕСКОЕ НЕТ (как всегда — без четких объяснений). Ссылки на нормы закона и т.д. и т.п. — просто не сработали. Работает Только старая проверенная пословица: Я — начальник, ты — дурак. И я задумался вот еще над чем: куда я могу со своей проблемой и вопросом обратиться официально в вышестоящую инстанцию? Какие существуют для этого возможности? Уровень моей работы — региональное Управление. Вид службы — гражданская.
                              наверх