Обмен валюты на ММВБ

20 сентября 2016

Приложение к статье: файл для скачивания

Автор

Сергей
Кикевич

Обмен валюты для любого, кто занимается инвестициями, всегда являлся важным, но не самым интересным элементом деятельности. Из-за этой «неинтересности» порою инвесторы на обмене валюты теряют больше, чем зарабатывают на своих знаниях и умениях в других областях.

Мы хотели бы рассказать о том, как обменять деньги прямо на валютной секции Московской биржи по самому актуальному курсу. Хотелось бы написать «по самому выгодному курсу», но выгоден ли обменный курс или нет – вывод слишком сильный и уже будет зависеть в конечном счете от вас.

В России с 2015 года курс основных валют является плавающим и определяется рыночным способом. Центробанк берет данные биржевых валютных торгов (ММВБ на 11-30 дня по МСК и объявляется его официальным курсом следующего дня). С этой точки зрения торги на ММВБ являются ключевым звеном формирования курса. Участие в этих торгах интересно, прежде всего, с точки зрения получения курса для обменных операций более выгодного по отношению к курсу в банках.

Технически минимально возможный объем для обмена валюты на ММВБ равен одному лоту, а размер лота на бирже составляет 1000 евро или долларов. Верхних ограничений практически не существует.

Для начала давайте разберемся, является ли обмен валюты на ММВБ выгодным, если учесть все сопутствующие издержки.

Вот главные расходы, которые придется понести, если менять деньги на бирже:

1. Комиссии банка на межбанковский перевод
2. Комиссия брокера
3. Комиссия биржи

п.1 этого списка теоретически может быть равен 0, если вносить деньги в кассу банка брокера. Но так получается не всегда, особенно если работать со сколько-нибудь заметными суммами денег.

Эти расходы уместно сравнить с потерями на спредах курса банка, где этот обмен может быть сделан очень быстро, например, через интернет банк или по старинке через обменник.

Наш сценарий

Для наглядности мы разберем ситуацию, когда на ММВБ меняется 8 тыс. €, которые изначально расположены на счете физлица в банке Авангард. После продажи валюты на ММВБ деньги отзываются с брокерского счета и отправляются обратно на счет в банке.

Сравниваем издержки

Расчет выгодности обмена будет осуществляться исходя из ситуации на момент написания статьи:

Из графы «Потери» видно, что в данном вопросе есть за что побороться. Хотя в случае Тинькофф банка курсы находятся довольно близко к ММВБ, а потери не такие большие как в других банках. Лидером по спредам как обычно является Сбербанк.

При расчёте «потерь» использовалось предположение, что обмен валюты на ММВБ осуществляется не «по рынку» а по цене лучшего предложения (для продажи) или лучшего спроса (для покупки). Это значит, что спред ММВБ мы «кладем в карман». Так как спред этот микроскопический, то сделать это очень несложно. Достаточно вместо рыночной заявки в торговом терминале поставить лимитированную. При спокойном рынке, как правило, в карман можно получить несколько больше, чем обычный спред, при минимальной терпеливости. Поэтому мы называем эту небольшую прибавку к курсу Бонусом за усидчивость. О том, как это делается, можно посмотреть на видео на нашем канале в YouTube Обмен валюты на ММВБ: действия в QUIK (Часть 2).

Теперь посчитаем расходную часть продажи евро на ММВБ. Начинаются расходы с оплаты комиссии банка за перевод валюты:

Комиссия межбанк:

0,20% или 1167,84 ₽

Тариф Банка Авангард для валютного межбанка является одним из самых конкурентоспособных – 0,2% (не менее 15€ и не более 150€). На комисси межбанка можно съэкономить, если доставить деньги в банк брокера "ногами". Но такой способо подходит не для всех, исходя из вопросов безопасности и просто доступности, ведь люди часто работают с брокером, находясь в другом городе.

Реклама. ООО "МБК Развитие" ИНН 7719849050 Erid:2VtzqxSyAag

И, наконец, комиссии брокера и биржи:

Комиссия брокера:

0,048% или 280 ₽

Комиссия биржи:

0,001% или 25 ₽

Комиссия брокера взята на примере тарифа Кит Финанс «Стандарт». Они довольно близки по размеру у большинства крупных брокеров. Стоит быть внимательным к тарифам, т.к. у некоторых брокеров предусмотрена дополнительная комиссия за вывод средств.

Суммарные издержки на продажу валюты составят:

Всего:

0,25% или 1 473 ₽

Можно заметить, что потери на комиссиях при продаже на ММВБ будут меньше, чем потери из-за спредов в любом из рассматриваемых банков, включая ТКС. Следовательно, при сумме 8 тыс.€ выгода при продаже валюты на ММВБ вполне заметна, а при увеличении суммы привлекательность обмена на бирже будет расти.

На наш взгляд, при суммах меньше 5 тыс.€/$ продажа через ММВБ становится сомнительной из за издержек, особенно если пользоваться межбанком для перевода валюты.

Необходимо отметить, что обмен валюты на ММВБ сопряжен так же с временными затратами. Обычно от отправки денег до их возврата на исходный банковский счет занимает 3 дня.

Временные расходы примерно следующие:

Иногда удается совершить шаг 1 и шаг 2 в один день, тогда срок сокращается до 2 дней.

Для тех, кто еще не сталкивался с торгами на Московской бирже, вероятно, стоить пояснить. Режим торгов Т+1 означает, что причитающиеся вам средства или ценные бумаги зачисляются на счет через 1 день после совершения сделки.

Описание шагов по обмену валюты смотрите на нашем канале в YouTube:

1. Межбанковсий перевод на ММВБ
2. Обмен валюты в терминале QUIK
3. Отзыв средств с брокерского счета 

Приложения:

• таблица в формате EXCEL для самостоятельного сравнения продажи валюты на ММВБ и в банках
• настройки терминала QUIK для торговли валютой