Обмен валюты на ММВБ

20 сен 2016 Сергей  Кикевич

Приложение к статье:
файл для скачивания

Обмен валюты для любого, кто занимается инвестициями, всегда являлся важным, но не самым интересным элементом деятельности. Из-за этой «неинтересности» порою инвесторы на обмене валюты теряют больше, чем зарабатывают на своих знаниях и умениях в других областях.

Мы хотели бы рассказать о том, как обменять деньги прямо на валютной секции Московской биржи по самому актуальному курсу. Хотелось бы написать «по самому выгодному курсу», но выгоден ли обменный курс или нет – вывод слишком сильный и уже будет зависеть в конечном счете от вас.

В России с 2015 года курс основных валют является плавающим и определяется рыночным способом. Центробанк берет данные биржевых валютных торгов (ММВБ на 11-30 дня по МСК и объявляется его официальным курсом следующего дня). С этой точки зрения торги на ММВБ являются ключевым звеном формирования курса. Участие в этих торгах интересно, прежде всего, с точки зрения получения курса для обменных операций более выгодного по отношению к курсу в банках.

Технически минимально возможный объем для обмена валюты на ММВБ равен одному лоту, а размер лота на бирже составляет 1000 евро или долларов. Верхних ограничений практически не существует.

Для начала давайте разберемся, является ли обмен валюты на ММВБ выгодным, если учесть все сопутствующие издержки.

Вот главные расходы, которые придется понести, если менять деньги на бирже:

  1. Комиссии банка на межбанковский перевод
  2. Комиссия брокера
  3. Комиссия биржи

п.1 этого списка теоретически может быть равен 0, если вносить деньги в кассу банка брокера. Но так получается не всегда, особенно если работать со сколько-нибудь заметными суммами денег.

Эти расходы уместно сравнить с потерями на спредах курса банка, где этот обмен может быть сделан очень быстро, например, через интернет банк или по старинке через обменник.

Наш сценарий

Для наглядности мы разберем ситуацию, когда на ММВБ меняется 8 тыс. , которые изначально расположены на счете физлица в банке Авангард. После продажи валюты на ММВБ деньги отзываются с брокерского счета и отправляются обратно на счет в банке.

Сравниваем издержки

Расчет выгодности обмена будет осуществляться исходя из ситуации на момент написания статьи:

 

Покупка

Продажа

Спред покупка

Спред продажа

Потери продажа

Потери покупка

ММВБ

72,99 ₽

   73,01 ₽

0,02 ₽

0,02 ₽

   

Авангард

72,00 ₽

   74,00 ₽

1,01 ₽

1,01 ₽

8 080 ₽

8 080 ₽

Тинькофф

72,60 ₽

   73,20 ₽

  0,41 ₽

0,21 ₽

3 280 ₽

1 680 ₽

Сбербанк

71,74 ₽

   74,18 ₽

  1,27 ₽

1,19 ₽

10 160 ₽

9 520 ₽

Альфа банк

72,50 ₽

   73,60 ₽

  0,51 ₽

0,61 ₽

4 080 ₽

4 880 ₽

Из графы «Потери» видно, что в данном вопросе есть за что побороться. Хотя в случае Тинькофф банка курсы находятся довольно близко к ММВБ, а потери не такие большие как в других банках. Лидером по спредам как обычно является Сбербанк.

При расчёте «потерь» использовалось предположение, что обмен валюты на ММВБ осуществляется не «по рынку» а по цене лучшего предложения (для продажи) или лучшего спроса (для покупки). Это значит, что спред ММВБ мы «кладем в карман». Так как спред этот микроскопический, то сделать это очень несложно. Достаточно вместо рыночной заявки в торговом терминале поставить лимитированную. При спокойном рынке, как правило, в карман можно получить несколько больше, чем обычный спред, при минимальной терпеливости. Поэтому мы называем эту небольшую прибавку к курсу Бонусом за усидчивость. О том, как это делается, можно посмотреть на видео на нашем канале в YouTube Обмен валюты на ММВБ: действия в QUIK (Часть 2).

Теперь посчитаем расходную часть продажи евро на ММВБ. Начинаются расходы с оплаты комиссии банка за перевод валюты:

Комиссия межбанк:
0,20% или 1167,84

Тариф Банка Авангард для валютного межбанка является одним из самых конкурентоспособных – 0,2% (не менее 15€ и не более 150€). На комисси межбанка можно съэкономить, если доставить деньги в банк брокера "ногами". Но такой способо подходит не для всех, исходя из вопросов безопасности и просто доступности, ведь люди часто работают с брокером, находясь в другом городе.

И, наконец, комиссии брокера и биржи:

Комиссия брокера:
0,048% или 280
Комиссия биржи:
0,001% или 25

Комиссия брокера взята на примере тарифа Кит Финанс «Стандарт». Они довольно близки по размеру у большинства крупных брокеров. Стоит быть внимательным к тарифам, т.к. у некоторых брокеров предусмотрена дополнительная комиссия за вывод средств.

Суммарные издержки на продажу валюты составят:

Всего:
0,25% или 1 473

Можно заметить, что потери на комиссиях при продаже на ММВБ будут меньше, чем потери из-за спредов в любом из рассматриваемых банков, включая ТКС. Следовательно, при сумме 8 тыс.€ выгода при продаже валюты на ММВБ вполне заметна, а при увеличении суммы привлекательность обмена на бирже будет расти.

На наш взгляд, при суммах меньше 5 тыс.€/$ продажа через ММВБ становится сомнительной из за издержек, особенно если пользоваться межбанком для перевода валюты.

Необходимо отметить, что обмен валюты на ММВБ сопряжен так же с временными затратами. Обычно от отправки денег до их возврата на исходный банковский счет занимает 3 дня.

Временные расходы примерно следующие:

1.       Перевод Банк -> ММВБ:

1 день

2.       Сделка на ММВБ (режим Т+1):

1 день

3.       Перевод ММВБ -> Банк:

1 день

Иногда удается совершить шаг 1 и шаг 2 в один день, тогда срок сокращается до 2 дней.

Для тех, кто еще не сталкивался с торгами на Московской бирже, вероятно, стоить пояснить. Режим торгов Т+1 означает, что причитающиеся вам средства или ценные бумаги зачисляются на счет через 1 день после совершения сделки.

Описание шагов по обмену валюты смотрите на нашем канале в YouTube:

  1. Межбанковсий перевод на ММВБ
  2. Обмен валюты в терминале QUIK
  3. Отзыв средств с брокерского счета

 

Подробности всех продвинутых вариантов работы инвестора с валютой изучаются на нашем обучающем курсе:
Создание инвестиционного портфеля.

 

Приложения:

  • таблица в формате EXCEL для самостоятельного сравнения продажи валюты на ММВБ и в банках
  • настройки терминала QUIK для торговли валютой

Файлы для скачивания

Файл: micex_exchange.xlsx
Размер: 13171 байт

Файл: settings_quik.zip
Размер: 12343 байт


Для скачивания файлов необходимо зарегистрироваться или авторизоваться

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (10)

  1. Александр 20 сентября 2016, 12:12 # 0
    НС Банк 19.09 время 14.50 покупка 72.04, родажа 72,70, спред 0,66 сумма от 1 евро.
    1. Сергей 20 сентября 2016, 12:17 # 0
      Спред на уровне 0,66 это на уровне Альфа Банка в нашей статье (у Тинькова сперд ниже). Потери довольно большие для сумм выше 5 тыс. евро. Кстати, на бирже тоже можно менять суммы не кратные лоту. Об этом будет отдельная публикация.
      1. Петр 20 сентября 2016, 17:59 # 0
        Меньше 1000?
    2. Александр 20 сентября 2016, 13:40 # 0
      Я привёл эту информацию для тех, кому надо быстро поменчть небольшую сумму наличных денег минуя всякие безналичные переводы.Кроме того в этом банке можно поменять одну валюту на другую по очень комфортным курсам, минуя перевод в рубли и из рублей в валюту.
      1. Вадим Радский 20 сентября 2016, 15:44(Комментарий был изменён) # 0
        Сам пока не пользовался, но слышал положительные отзывы об этом сервисе от клиентов АльфаБанка: www.alfa-forex.ru/ru/terms/traders/currency_conversion.html#2
        1. Сергей 20 сентября 2016, 16:36 # 0
          На сколько я знаю, на Форекс физики не работают без плеча, и цель там не обменять валюту, а получить прибыль. В целом очень рекомендую иметь ввиду вот это: http://rostsber.ru/publish/warning/ostorozhno-foreks.html
          1. Вадим Радский 20 сентября 2016, 16:58 # 0
            По поводу плеча не знаю, но купить можно сумму меньше лота 1000$, поэтому если не заниматься спекуляциями выглядит интересно, учитывая что ввод и вывод средств на счета через мобильное приложение АльфаБанка осуществялется без комиссии
            1. Сергей 20 сентября 2016, 17:29 # 0
              Еще прочитал на их сайте:
              Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited владеет брендом «Альфа-Форекс», входит в состав Альфа-Групп и регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам республики Кипр (CySec).

              Я бы не стал… :)
        2. Петр 20 сентября 2016, 17:59(Комментарий был изменён) # 0
          Комиссия брокера это откуда? Меж банковский перевод из банка брокеру этого же банка обычно за 0% Вот еще варинт интересный, но надо статистику набирать
          hranidengi.ru/valyutnyj-koshelek-kukuruza-chto-eto-takoe-i-s-chem-ego-edyat/
          1. Сергей 22 сентября 2016, 10:41 # 0
            Петр, не очень понял вопрос. Что значит откуда комиссия брокера? Она как-бы из особенностей работы брокера. Так устроен их бизнес.

            Что касается перевода, то в вашем примере это уже не межбанковский а внутрибанковский перевод. Такие переводы всегда имеют комиссию 0%. Я сделал небольшую вставку в тексте, чтобы прояснить этот момент. Спасибо за ваш комментарий.

            Про валютный кошелек кукурузы раньше не слышал. Было бы интересно, если кто-то расскажет о своем опыте.
          наверх