Новости российских БПИФ и ETF. Декабрь 2020

25 декабря 2020

Автор

Сергей
Кикевич

Декабрь – всегда «жаркий» предновогодний месяц. Много интересного было и в области биржевых фондов. Запущено 5 новых БПИФ. 2 новых фонда, специализирующихся на дивидендных стратегиях, готовятся к выходу.

Общее количество БПИФ увеличилось до 39. Напомню, что 2020 годы мы начинали всего лишь с 19 фондами. Если измерять рост по размеру активов, то результат еще более ошеломляющий: с 16 млрд. до 79 млрд. руб. (390%). Настоящий бум индексных фондов в России! Справедливости ради надо отметить, что среди БПИФ есть 2 активно управляемых фонда. Но они погоды не делают.

Источник: investfunds.ru

Новые БПИФ

TSPX . Тинькофф Эс энд Пи 500

Комиссия УК (TER) равна 0,79%.

Это уже четвертый на Мосбирже БПИФ, который следует индексу S&P500, и пока второй, кто это делает через прямую покупку ценных бумаг (а не через покупку иностранного ETF). Напомним, что первым таким фондом стал фонд Сбербанка (SBSP) с TER 1,00%. Кроме того, есть еще ETF FinEx, следующий другому индексу крупных компаний США (FXUS) c TER 0,90%.

По размеру комиссии TSPX выглядит наиболее интересным среди конкурентов. Но придется подождать, чтобы подробно изучить результаты по точности следованию.

Наш обзор БПИФ, следующих S&P500.

TBIO. Тинькофф Насдак Биотехнологии

Комиссия УК (TER) равна 0,79%.

TBIO – отраслевой фонд, покупающий акции компаний сектора биотехнологий и фармацевтики с листингом на NASDAQ. Бенчмарком для фонда является индекс - NASDAQ Biotechnology Total Return Index.

TIPO. Тинькофф Индекс первичных публичных размещений

Комиссия УК (TER) равна 0,99%.

TIPO инвестирует в акции после первичного размещения (IPO). Специально для этого фонда разработан индекс Tinkoff IPO Total Return Index USD.

Помимо американских компаний в фонде имеются акции Китая, Германии (5%) и др. стран.

AKCN. Альфа-Капитал Китайские акции

Комиссия УК (TER) равна 1,61%.

Суммарный TER с учетом комиссии иностранных ETF равен 2,29%.

Иностранные ETF, на основе которых формируются активы БПИФ:

• 60% - Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) TER 0,65%
• 40% - KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) TER 0,73%

В общем-то анализ подобных фондов заканчивается обычно после изучения комиссии. 2,29% — это запредельная цифра даже для российского рынка. Особенно для индексных фондов. Странно, что в Альфе этого еще не поняли …

На Мосбирже есть фонд FinEx (FXCN), инвестирующий в китайские акции, с гораздо более скромной комиссией. TER для FXCN составляет 0,90%.

AKME. Альфа-Капитал Управляемые российские акции

Комиссия УК (TER) равна 1,91%.

Второй активно управляемый БПИФ на Мосбирже. Первым появился AKMB (Тоже УК Альфа-Капитал), инвестирующий в облигации.

Готовятся к выходу

Финам. Дивидендные аристократы США

УК Финам готовит к выходу БПИФ, который будет инвестировать в американские акции, платящие возрастающий дивиденд на протяжении 25 и более лет подряд.

Скорее всего, индексом для него будет широко известный S&P 500 Dividend Aristocrats.

ДОХОДЪ. Индекс дивидендных акций РФ

В стадии формирования находится БПИФ от УК Доходъ, специализирующийся на российских дивидендных компаниях. Доходъ вместе с Мосбиржей разработала Индекс дивидендных акций РФ (IRDIV). В IRDV включаются лучшие из акций по сумме факторов "Дивидендная доходность", "Стабильность дивидендов (индекс DSI)" и "Качество эмитента".

Снижение комиссии

УК ВТБ Капитал снизила TER для своего БПИФ на индекс Мосбиржи VTBX до 0,60% (было 0,69%). На сегодняшний день VTBX является наиболее привлекательным по комиссии индексным фондом этого типа.

Наш обзор индексных фондов российских акций за 2020 год.

Новости регулятора

с 1 октября 2021 года управляющие компании будут обязаны ежемесячно раскрывать на своих сайтах основную информацию о паевых инвестиционных фондах (ПИФах): доходность, инвестиционные риски, комиссии, крупнейшие позиции в активах.

Сейчас УК раскрывают такую информацию ежеквартально.