Калькулятор доходности к погашению облигаций для Google Таблиц

10 сентября 2021   Сергей Кикевич   Все авторы

Благодаря усилиям Сергея Песоцкого, у нас появилась 3я версия калькулятора доходности к погашению (IRR) для рублевых облигаций с постоянным купоном.

Главная особенность новой версии – возможность автоматической загрузки параметров облигаций. Достаточно вставить «Код инструмента». Кроме того, новая версия работает в Таблицах Google (Google Sheets).

Другие изменения:

  • Прогрессивная шкала налогообложения (13% или 15%)
  • Автоматическая загрузка цены последней сделки на Московской бирже (ячейка «Покупка)*
  • Автозаполнение таблицы с денежным потоком и датами выплат купонов

* - в ячейке «Покупка» можно вставить свою цену

 Калькулятор доходности к погашению для облигаций в Таблицах Google. Автоматическая загрузка данных

Код бумаги

Для автоматической загрузки данный облигации необходимо вставить в ячейку В2 "Код бумаги". Код бумаги может не совпадать с ISIN. 

Найти этот параметр можно, например на rusbonds.ru.

Код бумаги и ISIN для облигаций на rusbonds.ru

Калькулятор доступен по ссылке на Таблицах Google

(сделайте копию этой таблицы для работы с собственными данными)

ВНИМАНИЕ: Калькулятор работает только с рублевыми облигациями с постоянным купоном, котирующимися на Московской бирже.

Для анализа еврооблигаций или облигаций с переменным купоном рекомендуем пользоваться версиями калькулятора без автоматической загрузки данных.

 


Комментарии ()

  1. Сергей 15 сентября 2021, 05:27 # 0
    Спасибо за табличку! )
    А в калькуляторе не учитывается, что НДФЛ с купонов может быть уменьшен, если покупка/продажа в сумме дали убыток?
    1. Сергей 15 сентября 2021, 10:06(Комментарий был изменён) # 0
      На сколько я понимаю, НДФЛ с купона не может быть сальдирован с убытком при погашении/продажи.
      1. Сергей 15 сентября 2021, 12:28 # 0
        Да вроде по НК купон включается в доходы по операциям с ЦБ, т.е. должен идти в фин.результат. Примечаний-исключений для общего случая не обнаружил.
        (К фондовому рынку пришёл только в этом году, поэтому своих примеров и предметов для споров с ФНС ещё нет ))
        1. Сергей 15 сентября 2021, 13:14 # 0
          Вы правы. Проконсультировался… действительно, можно сальдировать купонный доход с результатами погашения / продажи. Но в калькуляторе сальдирования нет. Это слишком сложно, т.к. надо учитывать период сальдирования. Можно принимать в расчет сделки с другими ценными бумагами и т.п.

          В калькуляторе в НДФЛ при погашении учитывается только расход на приобретение бумаги (и валютная переоценка для еврооблигаций).
          1. Сергей 19 сентября 2021, 19:14 # 0
            Хорошо, понятно. Спасибо!

            А почему в расчёте ценовой доходности (F4) в знаменателе стоит номинал, а не цена покупки?
            1. Сергей 21 сентября 2021, 11:10 # 0
              Это была ошибка. В знаменателе должна были быть расходы на покупку.

              Калькулятору уже 2 года. Удивительно, что раньше этого никто не заметил. Впрочем, обычно расхождение видно, когда цена покупки сильно отличается от 100%. Видимо, поэтому проскочило мимо…

              Уже поправили во всех видах калькуляторов. Спасибо за внимательность!
              1. Сергей 22 сентября 2021, 21:53 # 0
                Взаимно приятно. Спасибо!
    2. Владимир 29 сентября 2021, 21:55 # 0
      Сравнил цифры в калькуляторе с аналогичными в QUIK у нескольких ОФЗ ПД. Все совпадает, за исключением «Дюрация». Странно.
      1. Сергей 30 сентября 2021, 10:05(Комментарий был изменён) # 0
        Странно как раз то, что совпадает доходность к погашению (YTM) с QUIK. В терминале не учитывается НФДЛ. YTM может совпадать только при НДФЛ=0.

        Что касается дюрации, то это стандартная формула Таблиц Google. Вряд ли у них может быть какая-то ошибка.
        1. Владимир 02 октября 2021, 22:22 # 0
          Не упомянул, при НДФЛ = 0, конечно. Причем, чем длиннее ОФЗ, тем разница увеличивается. У ОФЗ 26230 эта разница ~ 2 года. В калькуляторе меньше, в QUIK больше. Цифры по дюрациям QUIK и RUSBONDS одинаковые. Похоже, еще одна ошибка?
          1. Сергей 03 октября 2021, 08:40 # 0
            Покопался в формуле расчета дюрации. Действительно неправильно подставлялась дата погашения. Была попытка автоматического выбора даты, к которой считаются все параметры, в случае опционов. Но в текущей версии все равно расчеты ведутся к погашению. Поэтому кое-где вылетала неправильная дата.

            Теперь всё нормально. Величина расчетной дюрации все равно будет немного отличаться от QUIK и Rusbonds, т.к. обычно отличаются условия покупки бумаги.

            Спасибо, что подсказали.
      наверх