Индекс депозитов: все банки (OKID)

02 июня 2017

Приложение к статье: файл для скачивания

Автор

Сергей
Кикевич

В продолжение темы индексов депозитов предлагаем усовершенствованную версию все банки. На нашем сайте ведется статистика максимальных ставок в розничных банках с января 2013 года. Эти данные были проанализированы, и на их основе мы подготовили более точную версию индекса депозитов - все банки (OKID).

Напомним, что в исходной версии максимальные рыночные ставки считались через увеличение ставок TOP-10 на рекомендованный ЦБ лимит. Согласно рекомендациям ЦБ, ограничения составляли:

• 3,5 п.п. с 01.12.2014 по настоящее время
• 2,0 п.п. с 01.10.2012 по 01.12.2014
• 1,5 п.п. с 01.11.2009

Как мы выяснили, анализируя статистику максимальных ставок розничных банков, предлагавших максимальные ставки, эти рекомендации на практике не соблюдались.

Период наших наблюдений начинается с января 2013 года (вертикальная линия на графике). Максимальные ставки указаны с учетом капитализации (эффективная ставка). Пунктиром обозначена максимальная рекомендованная ставка для каждого периода. Можно заметить, что реальные максимальные ставки стали попадать в пределы ограничений ЦБ только начиная с декабря 2015 года (желтая точка на графике). Последние полгода максимальные рыночные ставки устойчиво приближаются к TOP-10. В настоящее время бонус, который предлагают, малые и средние банки составляет 1,4-1,5 п.п. (вместо разрешенных 3,5 п.п.).

За весь период наблюдений среднее превышение составляет 2,9 п.п. или 24%. В отдельные месяцы превышение составляло до 5,6 п.п. или 34% (март 2015 года). Кроме того, мы видим, что большинства банков, предлагавших максимальные ставки несколько лет назад, сейчас уже нет на рынке. Из этого можно сделать вывод, что кредитные организации нарушали предписания ЦБ и со временем лишались лицензии. В свое время такую стратегию метко назвали «пылесосом».

Тем не менее, многие вкладчики вполне успешно пользовались услугами банков, предлагавших максимальные ставки, сохраняя размер своих вкладов в каждом из банков в пределах гарантии АСВ.

Так как рекомендации ЦБ по сути не соблюдались банками, предлагавшими максимальные ставки, то при расчете Индекса депозитов OKID мы использовали именно статистические данные за период наблюдения с 2013 года. В период 2009-2013 максимальная ставка рассчитывалась как ставка TOP-10 плюс среднее отклонение. Для учета факта отзыва лицензий у многих из банков, предлагавших максимальные ставки, при расчете индекса мы ввели понижающий коэффициент 0,98 для ежемесячной максимальной доходности.

Ближайшая публикация будет посвящена доходности индексов, а также сравнению результатов с российской инфляцией.

Итоговые значения Индекса депозитов OKID можно загрузить в формате EXCEL по ссылке в приложении к статье. Кроме того доступна версия графика ставок депозитов в высоком разрешении (4000 pix).