Часто Задаваемые Вопросы (FAQ)

Зачем заниматься сбережением и инвестициями

Многие считают, что лучше пускать все свои доходы на поездки и покупки. Это взгляд на жизнь и нельзя сказать, что он ошибочен. Но есть и другие взгляды, которые предполагают более взвешенное отношение к тому, что нас ждет в будущем. Если мы хотим планировать что-либо, то приходится соразмерять с нашими планами и финансовые возможности. Сбережения и инвестиции это средства, которые могут помочь свершиться самым серьезным планам на будущее, связанным с получением образования, крупными приобретениями, обеспечением пенсии и т.д. Кроме того сбережения и инвестиции помогают более глубокой и гармоничной социализации человека.
Подробно на эту тему читайте в нашей статье Почему стоит откладывать деньги?

Как заниматься сбережением средств, если едва хватает на жизнь

Конечно, сперва следует обеспечить себе и своей семье достойный доход и только потом заниматься сбережениями. Вместе с тем даже при низких доходах следует контролировать свои средства – их поступление и расход. Часто достаточно избавиться от висящих грузом долгов или кредитов, и сразу появляются доступные средства. Значительные средства у людей уходят на вредные привычки вроде курения, алкоголя и т.п. В вопросах же самих сбережений главное не абсолютные величины (сколько мы регулярно откладываем), а подход, мотивация и регулярность. Практика показывает, что откладывать хотя бы 5% от дохода может практически каждый.
Более подробно на эту тему в статье Почему стоит откладывать деньги?

Можно ли считать пенсионные начисления в ПФР личными сбережениями или инвестициями

В развитых странах пенсионные программы являются довольно популярным инструментом для накоплений. В России государственная пенсионная программа испытывает серьезные сложности и ее будущее пока под вопросом. Сейчас мы бы рекомендовали относиться к государственной пенсии как к небольшому денежному пособию «на старость». Возможно, это пособие будет меньше прожиточного минимума. Очень надеемся, что это будет не так, но пусть это тогда станет для всех нас приятным сюрпризом.

Мнение Минтруда на этот счет (газета РБК от 13.12.2013): "Когда за нас платит работодатель и отчисления идут в негосударственные пенсионные фонды (НПФ), эти деньги становятся собственностью НПФ, и ни в один момент не становятся собственностью застрахованного лица."

Что считать активами, что считать пассивами

Классический подход предполагает, что активами являются все ресурсы (недвижимость, ценные бумаги, материальные запасы и т.п.), которыми Вы владеете. Это то, что можно продать, получив взамен деньги. Пассивы – совокупность всех Ваших денежных (или им эквивалентных) обязательств. Сюда принято записывать займы и кредиты.
С нашей точки зрения, для накоплений полезен менее формальный подход, предложенный в книгах Робертом Кийосаки. С его точки зрения правильно считать активами только те ресурсы, которые приносят Вам доход. Ресурсы, на поддержание которых уходят деньги - это пассивы. Таким образом квартира, в которой живут и личный автомобиль, на страховку и обслуживание которого уходят деньги, это пассивы.

С чего лучше начать инвестировать начинающему?

Приступать к инвестициям желательно предварительно научившись вести учет личных финансов, достигнув профицита личного или семейного бюджета и уже получив хотя бы небольшие сбережения.

Начинающим мы рекомендуем ознакомиться со специальной литературой по инвестициям. Перечень основных книг можно посмотреть в разделе Библиотека инвестора. Полезнее всего начинать с Теории портфеля и Пассивных инвестиций, как самых безопасных стратегий, подходящих для долгосрочных инвестиций.

Достаточно много информации по инвестициям для начинающих можно почерпнуть из записей наших обучающих вебинаров на Канале проекта в YouTube, а также среди наших статей в разделах Инвестиции и Фондовый рынок.

Одна из главных опасностей для начинающих -  предложения и рассказы о  сверхприбыльных стратегиях, которые к сожалению доминируют в СМИ и рекламе. К ним относятся, ФОРЕКС, различные ПАММ счета, трейдинг и другие типы спекулятивных стратегий.

Что такое Пассивные инвестиции

Пассивные инвестиции - это способ инвестиций, при котором средства вкладываются в индексные инвестиционные фонды. Характерным для пассивного подхода к инвестициям являются: длинные сроки инвестиций, небольшое количество покупок и продаж, низкие издержки. При использовании пассивного подхода инвестор соглашается на среднерыночную доходность, получает доход стабильно из года в год. Пассивными инвестициями пользуются как частные инвесторы, так и управляющие инвестиционными фондами.

О Пассивных инвестициях и других подходах можно подробнее узнать в статье Четыре взгляда на мир инвестиций.

Что такое Активные инвестиции

При активном подходе инвестор старается получить доходность выше среднерыночной. Для этого существуют различные стратегии. Самой известной из них является Стоимостное инвестирование. Активный подход характерен для профессиональных инвесторов, так как требует практически ежедневного внимания, регулярного отслеживания показателей рынка и бизнеса, а так же финансового образования.

Что такое Портфельные инвестиции

Современная теория портфеля или как ее часто называют на Западе "Распределение активов" (Asset Allocation) - это стратегия долгосрочного инвестирования, основанная на исследованиях Гарри Марковица (США). В 1990 году он стал лауреатом Нобелевской премии по экономике в результате международного признания результатов своих исcледований. В США государственная Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) советует использовать методику распределения активов для личных инвестиций. 

В настоящее время Распределение активов и Теория портфеля является основным признанным подходом, рекомендованным для Пассивных инвестиций.

Методика включает в себя алгоритм по выбору активов (акций, облигаций, недвижимости, драгоцнных металлов и т.п.) и соотношений между ними в инвестиционном портфеле. Более подробно с Современной теорией портфеля можно ознакомиться посмотрев запись вебинар Введение в портфельные инвестиции.

Что такое Стоимостные инвестиции

Стоимостное инвестирование это подход к долгосрочным инвестициям, авторами которого считаются Бенджамин Грэм и Дэйвид Додд. Подход предполагает применение приемов Фундаментального анализа бизнеса для поиска недооценненых активов. Как правило этот подход свойственнен профессиональным инвесторам, обладающим достаточным опытом и знаниями для успешной оценки всех особенностей и текущего состояния компаний, акции которых приобретаются.

Наиболее успешным стоимостным инвестором современности считается Уоррен Баффет.

Чем FOREX отличается от Фондового рынка

Фондовый рынок – рынок, на котором продаются ценные бумаги. Во всем мире регулируется законодательно, существуют специальные контролирующие Фондовый рынок госструктуры. В России - Центробанк (ранее Федеральная служба по финансовым рынкам).
FOREX является практически нерегулируемым межбанковским рынком по обмену валюты. Практически – потому что в некоторых странах все-таки регламентированы отношения между клиентом (трейдером) и посредником (брокером). В россии с 1 октября 2015 года вступает в силу указание ЦБ о регулировании деятельности форекс-дилеров. В частности ограничивается размер плеча - максимальный размер 1:50.

Большинство из FOREX брокеров в России не выводят операции на реальный межбанковский рынок, а организуют свои внутренние «рынки», собрав нужный пул клиентов. Реальный рынок Forex существует параллельно, конторы просто берут с него некоторые данные. Во многих случаях это заканчивается обычным мошенничеством и присвоением денег трейдеров. Подробнее об этом можно прочитать в статье Осторожно: ФОРЕКС.

Разница в подходах инвестора и спекулянта

Оба способа заработать используют принцип «купи дешево, продай дорого». Вместе с тем инвестор стремится подходить к покупке акций как к покупке бизнеса. Его интересуют прежде всего долгосрочные прогнозы доходности компании или рынка в целом.  

Инвестор зарабатывает на тренде, который всегда есть на фондовом рынке, на рынке недвижимости или в бизнесе. В общемировом масштабе бизнес развивается, общемировой ВВП растет и это является главным мотивом инвестора. Заработок инвестора это результат развития бизнеса.

Спекулянт зарабатывает на краткосрочных колебаниях цены. Его инструмент это, прежде всего, технический анализ графиков. Заработок одного спекулянта это всегда проигрыш другого спекулянта.

Что лучше депозиты или облигации

Часто сравнивают именно эти два инструмента для инвестиций, т.к. они похожи по своей сути. Вы вкладываете деньги и получаете фиксированный, заранее обусловленный доход. Принято считать, что облигации дают больше возможностей для инвестиций, чем депозиты, но для работы с облигациями требуется и больше знаний. Потерять по неосторожности или неопытности деньги при работе с облигациями шансов больше. Главная привлекательность депозитов - это гарантии государства по возврату средств вкладчиков, включая проценты. Размер гарантированных средств в настоящее время составляет до 1,5 млн. руб. По облигациям таких гарантий нет. Вместе с тем существует возможность покупки государственных ценных бумаг (ОФЗ), надежность которых не меньше банковских вкладов, а сумма инвестиций ничем не ограничена. Кроме того, в большинстве случаев доходы от депозитов освобождаются от налогов. Доходы от облигаций облагаются налогом. Индивидуальные инвестиционные счета позволяют физическим лицам избежать уплаты этого налога.

Как могут заниматься инвестициями госслужащие и бюджетники

Инвестиционная деятельность госслужащих ограничена законом ФЗ№79 О государственной службе. В частности, не разрешается использовать зарубежные финансовые инструменты: банковские счета, акции, облигации, паи фондов и т.п. Бюджетников, а к ним относятся врачи, учителя и др., эти ограничения не касаются. Боле подробно об ограничениях и возможностях можно прочитать в нашей статье Инвестиции для госслужащих: ограничения и возможности.

Стоит ли брать кредит для своих инвестиций или сбережений

Если не вдаваться в подробности, то брать кредит для инвестиций не надо. Если Вы человек, за которым бегают банкиры и предлагают самые низкие ставки, то заемные деньги бывают эффективны. Но, как правило, такие люди уже имеют очень успешный бизнес и кредитную историю. Этим людям советы по кредитам не нужны.

Общее и самое простое правило – берите кредиты только на жизненно необходимые вещи, без которых обойтись никак нельзя. Например, можно и нужно брать деньги на лечение, на квартиру, если негде больше жить, иногда – на обучение.

В деньгах ли счастье

Многие считают, и совершенно правы в том, что счастье не в деньгах. Вместе с тем, не научившись зарабатывать деньги, человек зачастую не может себя почувствовать полноправным членом нашего социума. Так в нашем обществе принято, а человек существо социальное. Пока он не реализуется по законам своего социума, он не сможет быть по-настоящему счастливым. Другое дело, что у всех разные запросы и амбиции. Некоторые готовы довольствоваться малым, чтобы почувствовать удовлетворение и продолжить развиваться уже в совсем других областях, другим же и «полцарства» мало - всю жизнь они тратят на ценности, которые счастье не приближают.

Вклады под процент существенно выше рыночных ставок

Общий совет – держитесь от людей или организаций, предлагающих такие условия, подальше. В настоящее время Центральный Банк России достаточно жестко отслеживает все ставки по вкладам на рынке. Несмотря на то, что законодательных ограничений на абсолютную величину ставок нет, ЦБ имеет право ограничить деятельность любого банка, доходность депозитов которого превышает среднерыночную на 2 процента и более. Таким образом, если вдруг кто-то предлагает в рекламе слишком высокие проценты, то его деятельность лежит вне правового поля.

Более подробная информация о признаках финансовых пирмид и другого вида мошенничества размещена в нашем материале Признаки финансовых пирамид.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Счет, который открывается в управляющей компании или у брокера. Инвестор может получить налоговый вычет на сумму взноса на ИИС, либо освобождается от уплаты подоходного налога со всей прибыли, полученной от операций на этом счете. Сумма ежегодных инвестиций ограничена 400 тыс. руб. Более подробно про ИИС можно прочитать в нашей статье  Индивидуальные Инвестиционные Счета – новая возможность заработать.