Онлайн-курс «Оптимизация инвестиционного портфеля» - стратегия и тактика

На Финариуме появился новый онлайн-курс Оптимизация инвестиционного портфеля. Курс завершает линейку «Пассивных инвестиций» и предназначен для тех, кто уже создал инвестиционный портфель или находится в стадии его создания.

Основная тема курса – оптимизация показателей инвестиционного портфеля и улучшение диверсификацию активов. На занятиях вы научитесь искать, анализировать и включать в портфель новые рынки, географии и быстрорастущие экономики: Китай, Индия, страны Азии и др. Во многом этот курс - про использование макроэкономических и финансовых показателей для изучения новых инвестиционных возможностей … но не только.

Стратегия и тактика в пассивных инвестициях

Если предыдущий курс Создание инвестиционного портфеля рассказывал о стратегии индексного подхода к инвестициям, то теперь пойдет речь о тактике. В любом инвестиционном портфеле есть классы активов – фонды акций, облигаций, драгоценных металлов и недвижимости. В новом курсе мы будем учиться диверсифицировать портфель внутри класса, не нарушая стратегического распределения.

Важная часть курса – оценка стоимостных характеристик рынков. Это немного более активный подход, по сравнению с тем, что делает обычный индексный инвестор. Мы будем учиться определять, когда рынки «дороги» или перекуплены, а когда цены очень привлекательны. Можно сказать, что это первый шаг в сторону более активного подхода к инвестициям. Но пока только на макроуровне …

Особенности нового курса

Этот курс предполагает изучение достаточно большого количества новых вариантов индексных фондов, например, для международной диверсификации портфеля. Обсуждение этих идей происходит в закрытом форуме курса.

Курс "Оптимизация инвестиционного портфеля" состоит из 8 занятий, тестов и более 5 часов видео. С первым занятием курса вы можете познакомиться бесплатно!

К каждому занятию прилагается презентация в формате PDF.

Приступить к обучению можно прямо сейчас:

Начать прохождение курса

Содержание курса

Занятие 1. Глобальный взгляд на рынки

• Глобальные изменения в экономиках и на рынках: Китай, Япония и другие страны
• Граница эффективности и диверсификация

Занятие 2. Тактика инвестора

• Четыре варианта подходов к инвестициям. Квадрант Гибсона
• Тактика и использование аналитики
• Использование макропоказателей
• Рыночные циклы

Занятие 3. Подклассы активов, диверсификация внутри класса

• Диверсификация акций
• Диверсификация облигаций
• Диверсификация недвижимости
• Диверсификация драгоценных металлов

Занятие 4. Поиск интересных рынков. Перспективы экономики

• Часть 1. География инвестора
  • Развитые страны, EAFE - Europe, Australasia, Far East
  • Развивающиеся экономики
• Часть 2. Инвестиции и рост экономики
  • Прибыль в пассивных инвестициях и рост экономики
  • Прибыль в активных инвестициях
  • Причины роста экономики
  • Внутренний валовый продукт (ВВП) и привлекательность инвестиций
  • Скорость роста экономики в различных регионах и странах
• Часть 3. Инвестиции в должников?
  • Долговая нагрузка страны
  • Отношения долга к ВВП
  • Запасы центральных банков
  • Долговые показатели для: России, США и Китая 
• Часть 4. Национальные валюты
  • Свободная конвертация валюты и рыночное формирование курса
  • Инфляция и доходность инвестиционных инструментов
  • Долгосрочные инвестиции и хеджирование валютных рисков 

Занятие 5. "Выгодность" цен на рынках. Дорого или дешево?

• Часть 1. ВВП и капитализация рынка
  • Капитализация рынка и ВВП
  • Индикатор Баффета для России
  • Индикатор Баффета для США
• Часть 2. Соотношение Цена / прибыль для рынков. Коэффициент P/E
  • Коэффициент Цена / Прибыль
  • E/P или доходность инвестиций
  • P/E индексов
  • Ограничения индикатора Цена / Прибыль
• Часть 3. CAPE Шиллера
  • Роберт Шиллер - Нобелевский лауреат
  • CAPE 10 или Циклический коэффициент P/E
  • Доходность рынков и инфляция
  • Международный рейтинг "дешевизны" фондовых рынков
• Часть 4. Краткосрочная доходность долгосрочных портфелей
  • Зависимость среднегодовой доходности инвестиций от CAPE 10
  • Прогнозирование доходности инвестиционного портфеля

Занятие 6. Алгоритм анализа

• Простейший анализ макроэкономики
• Оценка стоимости рынка

Занятие 7. Анализ региональных рынков. Выбор ETF

• Примеры анализа
• Россия
• США
• Европа
• Индия
• Китай

Занятие 8. Выбор пропорций активов внутри класса. Asset Allocation и тактика

• "Завещание" Г. Марковица. Математика не заменяет человека
• Распределение капитализации рынков
• Обмен идеями по диверсификации и выбору ETF на форуме Финариума

Как ориентироваться в наших курсах

Теперь в цикл "Пассивные инвестиции", курсы которой рекомендованы для начинающих инвесторов, входят четыре курса:

• Инвестиции для начинающих (бесплатный курс)
• Пассивные инвестиции
• Создание инвестиционного портфеля
• Оптимизация инвестиционного портфеля

Курсов на Финариуме уже много. Чтобы лучше в них ориентироваться у нас есть специальная карта:

Карта курсов на Финариуме