Онлайн-курс «Оптимизация инвестиционного портфеля» - стратегия и тактика

06 апр 2020

Онлайн-курс Оптимизация инвестиционного портфеля

На Финаруме появился новый онлайн-курс Оптимизация инвестиционного портфеля. Курс завершает линейку «Пассивных инвестиций» и предназначен для тех, кто уже создал инвестиционный портфель или находится в стадии его создания.

Основная тема курса – оптимизация показателей инвестиционного портфеля и улучшение диверсификацию активов. На занятиях вы научитесь искать, анализировать и включать в портфель новые рынки, географии и быстрорастущие экономики: Китай, Индия, страны Азии и др. Во многом этот курс - про использование макроэкономических и финансовых показателей для изучения новых инвестиционных возможностей … но не только.

Стратегия и тактика в пассивных инвестициях

Если предыдущий курс Создание инвестиционного портфеля рассказывал о стратегии индексного подхода к инвестициям, то теперь пойдет речь о тактике. В любом инвестиционном портфеле есть классы активов – фонды акций, облигаций, драгоценных металлов и недвижимости. В новом курсе мы будем учиться диверсифицировать портфель внутри класса, не нарушая стратегического распределения.

Важная часть курса – оценка стоимостных характеристик рынков. Это немного более активный подход, по сравнению с тем, что делает обычный индексный инвестор. Мы будем учиться определять, когда рынки «дороги» или перекуплены, а когда цены очень привлекательны. Можно сказать, что это первый шаг в сторону более активного подхода к инвестициям. Но пока только на макроуровне …

Особенности нового курса

Этот курс предполагает изучение достаточно большого количества новых вариантов индексных фондов, например, для международной диверсификации портфеля. Обсуждение этих идей происходит в закрытом форуме курса.

Курс "Оптимизация инвестиционного портфеля" состоит из 8 занятий, тестов и более 5 часов видео. С первым занятием курса вы можете познакомиться бесплатно!

К каждому занятию прилагается презентация в формате PDF.

Приступить к обучению можно прямо сейчас:

Начать прохождение курса


Содержание курса

Занятие 1. Глобальный взгляд на рынки

  • Глобальные изменения в экономиках и на рынках: Китай, Япония и другие страны
  • Граница эффективности и диверсификация

Занятие 2. Тактика инвестора

  • Четыре варианта подходов к инвестициям. Квадрант Гибсона
  • Тактика и использование аналитики
  • Использование макропоказателей
  • Рыночные циклы

Занятие 3. Подклассы активов, диверсификация внутри класса

  • Диверсификация акций
  • Диверсификация облигаций
  • Диверсификация недвижимости
  • Диверсификация драгоценных металлов

Занятие 4. Поиск интересных рынков. Перспективы экономики

  • Часть 1. География инвестора
    • Развитые страны, EAFE - Europe, Australasia, Far East
    • Развивающиеся экономики
  • Часть 2. Инвестиции и рост экономики
    • Прибыль в пассивных инвестициях и рост экономики
    • Прибыль в активных инвестициях
    • Причины роста экономики
    • Внутренний валовый продукт (ВВП) и привлекательность инвестиций
    • Скорость роста экономики в различных регионах и странах
  • Часть 3. Инвестиции в должников?
    • Долговая нагрузка страны
    • Отношения долга к ВВП
    • Запасы центральных банков
    • Долговые показатели для: России, США и Китая 
  • Часть 4. Национальные валюты
    • Свободная конвертация валюты и рыночное формирование курса
    • Инфляция и доходность инвестиционных инструментов
    • Долгосрочные инвестиции и хеджирование валютных рисков 

Занятие 5. "Выгодность" цен на рынках. Дорого или дешево?

  • Часть 1. ВВП и капитализация рынка
    • Капитализация рынка и ВВП
    • Индикатор Баффета для России
    • Индикатор Баффета для США
  • Часть 2. Соотношение Цена / прибыль для рынков. Коэффициент P/E
    • Коэффициент Цена / Прибыль
    • E/P или доходность инвестиций
    • P/E индексов
    • Ограничения индикатора Цена / Прибыль
  • Часть 3. CAPE Шиллера
    • Роберт Шиллер - Нобелевский лауреат
    • CAPE 10 или Циклический коэффициент P/E
    • Доходность рынков и инфляция
    • Международный рейтинг "дешевизны" фондовых рынков
  • Часть 4. Краткосрочная доходность долгосрочных портфелей
    • Зависимость среднегодовой доходности инвестиций от CAPE 10
    • Прогнозирование доходности инвестиционного портфеля

Занятие 6. Алгоритм анализа

  • Простейший анализ макроэкономики
  • Оценка стоимости рынка

Занятие 7. Анализ региональных рынков. Выбор ETF

  • Примеры анализа
  • Россия
  • США
  • Европа
  • Индия
  • Китай

Занятие 8. Выбор пропорций активов внутри класса. Asset Allocation и тактика

  • "Завещание" Г. Марковица. Математика не заменяет человека
  • Распределение капитализации рынков
  • Обмен идеями по диверсификации и выбору ETF на форуме Финариума

Как ориентироваться в наших курсах

Теперь в линейку "Пассивные инвестиции", курсы которой рекомендованы для начинающих инвесторов, входят четыре курса:

Курсов на Финариуме уже много. Чтобы лучше в них ориентироваться у нас есть специальная карта:

Карта курсов на Финариуме

Карта курсов Финариума


Комментарии (6)

  1. Айдар 06 апреля 2020, 19:05 # 0
    Гиперссылка на новый курс ведёт в другое место.
    1. Сергей 06 апреля 2020, 19:36(Комментарий был изменён) # 0
      Айдар, большое спасибо. Поправил ссылку.
      1. Комментарий был удален.
    наверх