Онлайн-курс: Пассивные инвестиции

На Финариуме появился новый онлайн-курс для начинающих инвесторов Пассивные инвестиции.

Курс посвящен индексным фондам и ETF. Основная задача – научиться искать необходимые инвестиционные фонды, сравнивать их между собой по самым важным критериям и выбрать для своего портфеля наиболее подходящие варианты.

Курс является вторым в линейке по портфельным инвестициям. В первом курсе Инвестиции для начинающих мы рассказали об общих принципах инвестиций и познакомили студентов с базовыми понятиями: фондовый рынок, брокер, инвестиционный портфель, диверсификация, акции, облигации и т.п.

В «Пассивных инвестиция» гораздо больше практического материала. Вы узнаете, например, о том, какие инвестиционные фонды акций являются самыми популярными в мире, как выбирать между фондами облигаций, какими способами можно инвестировать в золото. В отдельном занятии мы дали подборку лучших индексных ETF зарубежной недвижимости.

На всех занятиях даются примеры как зарубежных фондов (ETF) так и активов, которые можно купить в России (ПИФ, БПИФ, ETF). Вы познакомитесь с ведущими управляющими компаниями мира: Vanguard, Black Rock и State Street и разберетесь в особенностях инвестиций на крупнейших фондовых рынках (NYSE, NASADAQ) и на Московской бирже.

Особенности курса

Онлайн курс состоит и 20 занятий, внутри каждого видео на 10-20 минут и дополнительные материалы. На всех занятиях есть тестовые вопросы, которые помогут проверить полученные знания.

К каждому занятию прилагается презентация в формате PDF.

Приступить к обучению можно прямо сейчас:

Начать прохождение курса

Содержание курса

Занятие 1. Пассивные инвестиции. Эволюция идей

• История пассивных инвестиций
• Первые инвестиционные фонды
• Edward Renshaw - первые сомнения в активном подходе
• От идей Бенджамина Грэхема до пассивных инвестиций Джона Богла

Занятие 2. Инвестиционные фонды в России. ПИФы

Часть 1. Работа Паевого инвестиционного фонда

• Работа инвестиционного фонда
• Стоимость чистых активов (СЧА)
• Паи фонда
• Если УК - банкрот?

Часть 2. Виды паевых инвестиционных фондов

• Открытые, закрытые и интервальные фонды
• Ликвидность инвестиций
• Категории инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов
• Фонды рыночных финансовых инструментов
• Типы активов ПИФа
• Комиссии фондов

Занятие 3. Что такое Квалифицированный инвестор и как им стать?

• Возможности квалифицированного инвестора
• Требования к тем, кто хочет стать "квалом"

Занятие 4. Инвестиционные фонды в США. Взаимные фонды

• Почему мы рассказываем про инвестиционные фонды в США?
• Взаимные фонды (Mutual Funds)
• NAV (Net Asset Value) инвестиционного фонда
• Комиссии фондов в США. Load / No load funds
• Другие виды фондов

Занятие 5. Биржевые индексы

• Традиционное понимание индексов
• Современное понимание индексов
• Функции биржевых индексов
• Индекс: Правила отбора ценных бумаг
• Индекс: Правило «взвешивания»
• Индексы и дивиденды (купоны)
• Индексы акций в России
• Индексы акций в США

Занятие 6. Индексные фонды 

• Активно управляемые фонды
• Что такое индексный фонд?
• Сравнение индексных и активных фондов
• Доля рынка индексных фондов

Занятие 7. Биржевые фонды. ETF 

• Количество ETF в мире стремительно растет
• Краткая история ETF
• Принцип работы ETF
• Разница между ETF и Взаимным фондом (ПИФ)
• Преимущества биржевых фондов
• Преимущества налогообложения ETF

Занятие 8. Крупнейшие управляющие компании мира: Black Rock, Vanguard, State Street 

• "Большая тройка" - самые крупные управляющие компании в мире
• BlackRock
• Vanguard Group (iShares)
• State Street Corporation (SPDR)
• Кому принадлежат крупнейшие компании в США?
• Крупнейшие в мире биржевые фонды (ETF)

Занятие 9. ETN и другие биржевые продукты 

• ETP - биржевые продукты
• Биржевые ноты (ETN)
• Трасты недвижимости в США (REIT)

Занятие 10. Важнейшие характеристики актива

Часть 1. Доходность инвестиционного фонда

• Доход и доходность
• Накопленная доходность и среднегодовая доходность
• Доходность за разные промежутки времени. Trailing Returns
• Выбор промежутка времени для доходности
• Сказать, что доходность можно смотреть на Окаме, но подробно об этом в полезных ресурсах

Часть 2. Риск инвестиционного фонда

• Риск и доходность
• Типы риска
• Риск изменения цены и волатильность
• Высокий и низкий риск на примерах
• Снижение риска при длинных сроках инвестиций

 Часть 3. Комиссии инвестиционных фондов

• Ежегодная комиссия
• Скидки, надбавки
• Налоги, брокерские комиссии и другие издержки

 Часть 4. Ликвидность биржевых фондов (ETF)

• Ликвидность на фондовом рынке
• Поддержка ликвидности маркетмейкером
• Ликвидность биржевых фондов на Московской бирже
• Ликвидность ETF на NYSE и NASDAQ

Часть 5. Другие характеристики фондов

• Метод физической репликации
• Сэмплинг
• Метод синтетической репликации
• Минимальный размер фонда
• Хеджирование валюты
• Срочные инструменты, короткие продажи, стратегии "с плечом" 

Занятие 11. Критерии оценки индексного фонда

• Основные параметры оценки ETF и индексных ПИФов
• Особенности выбора ПИФ (Обновить)
• Безопасность при выборе ETF

Занятие 12. Занятие 12. ETF и БПИФ на Московской бирже

• История биржевых фондов в России
• ETF, представленные на Московской бирже
• "ETF по российскому праву" или БПИФ
• Разница между ETF и БПИФ
• Фонды ФинЭкс (FinEX), ITI, Сбербанка, ВТБ и Альфа Капитал

Занятие 13. Фонды акций 

• Индексные фонды акций США. Самые популярные и ликвидные в мире биржевые фонды (ETF)
• Каким российским биржевым индексам акций следуют фонды?
• Фонды, следующие индексу РТС
• Фонды, следующие индексу Индексу МосБиржи (Индекс ММВБ)
• Индексные ПИФы акций 
• Сравнение результатов ПИФов с "Индексом МосБиржи полной доходности"

Занятие 14. Фонды облигаций 

• Индексные ETF облигаций в США
• Индексные ETF и БПИФ облигаций на Московской Бирже
• Индекс МосБиржи государственных облигаций (ОФЗ)
• Активно управляемые ПИФы Облигаций

Занятие 15. Недвижимость в портфеле

• Варианты инвестиций в недвижимость
• Типы индексов недвижимости
• Популярные индексы недвижимости
• Трасты недвижимости в США (REIT)
• Статистика доходности REIT
• Дивидендная доходность REIT
• Недвижимость: Доходность и Риск
• Зависимость REIT от движения ставок?
• Индексные фонды недвижимости стран мира (ETF)
• Индексные фонды недвижимости США (ETF)
• Россия: ПИФы недвижимости  

Занятие 16. Формы инвестиций в золото и драгоценные металлы

• Роль золота в мире инвестиций
• Золото и инфляция
• Золотые запасы стран мира
• Золотые запасы России
• Спрос и предложение на рынке золота
• Серебро. Один из самых волатильных металлов
• Соотношение цен золота и серебра
• Популярные ETF на физическое золото
• Популярные ETF на физическое серебро
• Физическое золото и синтетическая репликация
• Группа платиновых металлов
• Способы приобретения драгоценных металлов: фонды, металлические счета (ОМС), слитки, монеты и др. 

Занятие 17. Фонды Smart Beta

• Новые типы индексов
• Концепция "Умной беты"
• Примеры Смарт-бета фондов

Занятие 18. Интернет-ресурсы пассивного инвестора

Часть 1. Полезные сайты на русском языке

• Moex.com: Поиск ценных бумаг и информация об индексах на сайте Московской бирже
• Cbr.ru : ключевая ставка и данные по курсам валют на сайте ЦБ
• Investfunds.ru : Информация о ETF и ПИФ
• Okama.io : Бэктестинг и сравнение ценных бумаг. Доходность, риск и другие параметры фондов

Часть 2. Полезные сайты на английском языке

• www.etf.com : Крупнейшая база данных ETF. Фильтрация и поиск, сравнение индексных фондов
• etfdb.com : Тематические "каналы" биржевых фондов,
• morningstar.com : Самый известный в мире сайт, посвященный инвестиционным фондам

Занятие 19. Выводы пассивного инвестора

• Основные правила пассивного подхода к инвестициям, о которые полезно запомнить
• Перечень инструментов, подходящих для создания портфеля
• Типы фондов, в которые можно инвестировать, не опасаясь за результаты

Занятие 20. Лучшие книги по пассивным инвестициям

• Наиболее известные авторы книг по пассивным инвестициям
• Более широкий взгляд на инвестиции