Онлайн-курс: Пассивные инвестиции

26 апр 2019

Онлайн-курс Пассивные инвестиции

На Финариуме появился новый онлайн-курс для начинающих инвесторов Пассивные инвестиции.

Курс посвящен индексным фондам и ETF. Основная задача – научиться искать необходимые инвестиционные фонды, сравнивать их между собой по самым важным критериям и выбрать для своего портфеля наиболее подходящие варианты.

Курс является вторым в линейке по портфельным инвестициям. В первом курсе Инвестиции для начинающих мы рассказали об общих принципах инвестиций и познакомили студентов с базовыми понятиями: фондовый рынок, брокер, инвестиционный портфель, диверсификация, акции, облигации и т.п.

В «Пассивных инвестиция» гораздо больше практического материала. Вы узнаете, например, о том, какие инвестиционные фонды акций являются самыми популярными в мире, как выбирать между фондами облигаций, какими способами можно инвестировать в золото. В отдельном занятии мы дали подборку лучших индексных ETF зарубежной недвижимости.

На всех занятиях даются примеры как зарубежных фондов (ETF) так и активов, которые можно купить в России (ПИФ, БПИФ, ETF). Вы познакомитесь с ведущими управляющими компаниями мира: Vanguard, Black Rock и State Street и разберетесь в особенностях инвестиций на крупнейших фондовых рынках (NYSE, NASADAQ) и на Московской бирже.

Особенности курса

Онлайн курс состоит и 20 занятий, внутри каждого видео на 10-20 минут и дополнительные материалы. На всех занятиях есть тестовые вопросы, которые помогут проверить полученные знания.

К каждому занятию прилагается презентация в формате PDF.

Приступить к обучению можно прямо сейчас:

Начать прохождение курса


Содержание курса

Занятие 1. Пассивные инвестиции. Эволюция идей

  • История пассивных инвестиций
  • Первые инвестиционные фонды
  • Edward Renshaw - первые сомнения в активном подходе
  • От идей Бенджамина Грэхема до пассивных инвестиций Джона Богла

Занятие 2. Инвестиционные фонды в России. ПИФы

Часть 1. Работа Паевого инвестиционного фонда

  • Работа инвестиционного фонда
  • Стоимость чистых активов (СЧА)
  • Паи фонда
  • Если УК - банкрот?

Часть 2. Виды паевых инвестиционных фондов

  • Открытые, закрытые и интервальные фонды
  • Ликвидность инвестиций
  • Категории инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов
  • Фонды рыночных финансовых инструментов
  • Типы активов ПИФа
  • Комиссии фондов

Занятие 3. Что такое Квалифицированный инвестор и как им стать?

  • Возможности квалифицированного инвестора
  • Требования к тем, кто хочет стать "квалом"

Занятие 4. Инвестиционные фонды в США. Взаимные фонды

  • Почему мы рассказываем про инвестиционные фонды в США?
  • Взаимные фонды (Mutual Funds)
  • NAV (Net Asset Value) инвестиционного фонда
  • Комиссии фондов в США. Load / No load funds
  • Другие виды фондов

Занятие 5. Биржевые индексы

  • Традиционное понимание индексов
  • Современное понимание индексов
  • Функции биржевых индексов
  • Индекс: Правила отбора ценных бумаг
  • Индекс: Правило «взвешивания»
  • Индексы и дивиденды (купоны)
  • Индексы акций в России
  • Индексы акций в США

Занятие 6. Индексные фонды 

  • Активно управляемые фонды
  • Что такое индексный фонд?
  • Сравнение индексных и активных фондов
  • Доля рынка индексных фондов

Занятие 7. Биржевые фонды. ETF 

  • Количество ETF в мире стремительно растет
  • Краткая история ETF
  • Принцип работы ETF
  • Разница между ETF и Взаимным фондом (ПИФ)
  • Преимущества биржевых фондов
  • Преимущества налогообложения ETF

Занятие 8. Крупнейшие управляющие компании мира: Black Rock, Vanguard, State Street 

  • "Большая тройка" - самые крупные управляющие компании в мире
  • BlackRock
  • Vanguard Group (iShares)
  • State Street Corporation (SPDR)
  • Кому принадлежат крупнейшие компании в США?
  • Крупнейшие в мире биржевые фонды (ETF)

Занятие 9. ETN и другие биржевые продукты 

  • ETP - биржевые продукты
  • Биржевые ноты (ETN)
  • Трасты недвижимости в США (REIT)

Занятие 10. Важнейшие характеристики актива

Часть 1. Доходность инвестиционного фонда

  • Доход и доходность
  • Накопленная доходность и среднегодовая доходность
  • Доходность за разные промежутки времени. Trailing Returns
  • Выбор промежутка времени для доходности
  • Сказать, что доходность можно смотреть на Окаме, но подробно об этом в полезных ресурсах

Часть 2. Риск инвестиционного фонда

  • Риск и доходность
  • Типы риска
  • Риск изменения цены и волатильность
  • Высокий и низкий риск на примерах
  • Снижение риска при длинных сроках инвестиций

 Часть 3. Комиссии инвестиционных фондов

  • Ежегодная комиссия
  • Скидки, надбавки
  • Налоги, брокерские комиссии и другие издержки

 Часть 4. Ликвидность биржевых фондов (ETF)

  • Ликвидность на фондовом рынке
  • Поддержка ликвидности маркетмейкером
  • Ликвидность биржевых фондов на Московской бирже
  • Ликвидность ETF на NYSE и NASDAQ

Часть 5. Другие характеристики фондов

  • Метод физической репликации
  • Сэмплинг
  • Метод синтетической репликации
  • Минимальный размер фонда
  • Хеджирование валюты
  • Срочные инструменты, короткие продажи, стратегии "с плечом" 

Занятие 11. Критерии оценки индексного фонда

  • Основные параметры оценки ETF и индексных ПИФов
  • Особенности выбора ПИФ (Обновить)
  • Безопасность при выборе ETF

Занятие 12. Занятие 12. ETF и БПИФ на Московской бирже

  • История биржевых фондов в России
  • ETF, представленные на Московской бирже
  • "ETF по российскому праву" или БПИФ
  • Разница между ETF и БПИФ
  • Фонды ФинЭкс (FinEX), ITI, Сбербанка, ВТБ и Альфа Капитал

Занятие 13. Фонды акций 

  • Индексные фонды акций США. Самые популярные и ликвидные в мире биржевые фонды (ETF)
  • Каким российским биржевым индексам акций следуют фонды?
  • Фонды, следующие индексу РТС
  • Фонды, следующие индексу Индексу МосБиржи (Индекс ММВБ)
  • Индексные ПИФы акций 
  • Сравнение результатов ПИФов с "Индексом МосБиржи полной доходности"

Занятие 14. Фонды облигаций 

  • Индексные ETF облигаций в США
  • Индексные ETF и БПИФ облигаций на Московской Бирже
  • Индекс МосБиржи государственных облигаций (ОФЗ)
  • Активно управляемые ПИФы Облигаций

Занятие 15. Недвижимость в портфеле

  • Варианты инвестиций в недвижимость
  • Типы индексов недвижимости
  • Популярные индексы недвижимости
  • Трасты недвижимости в США (REIT)
  • Статистика доходности REIT
  • Дивидендная доходность REIT
  • Недвижимость: Доходность и Риск
  • Зависимость REIT от движения ставок?
  • Индексные фонды недвижимости стран мира (ETF)
  • Индексные фонды недвижимости США (ETF)
  • Россия: ПИФы недвижимости  

Занятие 16. Формы инвестиций в золото и драгоценные металлы

  • Роль золота в мире инвестиций
  • Золото и инфляция
  • Золотые запасы стран мира
  • Золотые запасы России
  • Спрос и предложение на рынке золота
  • Серебро. Один из самых волатильных металлов
  • Соотношение цен золота и серебра
  • Популярные ETF на физическое золото
  • Популярные ETF на физическое серебро
  • Физическое золото и синтетическая репликация
  • Группа платиновых металлов
  • Способы приобретения драгоценных металлов: фонды, металлические счета (ОМС), слитки, монеты и др. 

Занятие 17. Фонды Smart Beta

  • Новые типы индексов
  • Концепция "Умной беты"
  • Примеры Смарт-бета фондов

Занятие 18. Интернет-ресурсы пассивного инвестора

Часть 1. Полезные сайты на русском языке

  • Moex.com: Поиск ценных бумаг и информация об индексах на сайте Московской бирже
  • Cbr.ru : ключевая ставка и данные по курсам валют на сайте ЦБ
  • Investfunds.ru : Информация о ETF и ПИФ
  • Okama.io : Бэктестинг и сравнение ценных бумаг. Доходность, риск и другие параметры фондов

Часть 2. Полезные сайты на английском языке

  • www.etf.com : Крупнейшая база данных ETF. Фильтрация и поиск, сравнение индексных фондов
  • etfdb.com : Тематические "каналы" биржевых фондов,
  • morningstar.com : Самый известный в мире сайт, посвященный инвестиционным фондам

Занятие 19. Выводы пассивного инвестора

  • Основные правила пассивного подхода к инвестициям, о которые полезно запомнить
  • Перечень инструментов, подходящих для создания портфеля
  • Типы фондов, в которые можно инвестировать, не опасаясь за результаты

Занятие 20. Лучшие книги по пассивным инвестициям

  • Наиболее известные авторы книг по пассивным инвестициям
  • Более широкий взгляд на инвестиции

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности


Комментарии (4)

  1. Айдар 28 апреля 2019, 10:43 # 0
    А как этот курс соотносится с курсами «Финансовая грамотность+» и «Создание инвестиционного портфеля»?
    1. Сергей 28 апреля 2019, 15:32 # 0
      Айдар, приветствую. Мы постепенно переводим все курсы в новый формат (в каждом видео короткое видео и тест). Старые курсы «Финансовая грамотность+» и «Создание инвестиционного портфеля» — это скорее записи вебинаров. К тому же они уже сняты давно. Кое-что надо актуализировать. «Финансовая грамотность+» отношения к «Пассивным инвестициям» не имеет вообще. В финансовой грамотности — основные темы это создание сбережений и личный финансовый план. «Создание инвестиционного портфеля» с «Пассивными инвестициями» по некоторым темам пересекается, но в новом курсе нет математики вообще, и там говорится исключительно об инвестиционных фондах. В нем отсутствует часть, связанная с распределением активов и Современной теорией портфеля (это темы следующего курса, который сейчас находитя в процессе разработки). Но в новом курсе по СТП математики все равно не будет (почти). Так что старый курс «Создание инвестиционного портфеля» можно считать полупрофессиональной версией курса.
    наверх