Записки начинающего инвестора: первые покупки

23 февраля 2015

Автор

Сергей
Кикевич

РостСбер:

Мы провели с Николаем несколько занятий, на которых основное внимание уделялось первым шагам, необходимым для построения инвестиционного портфеля с горизонтом инвестирования более 5 лет. В ходе тестирования мы выяснили, что больше всего для целей и личных особенностей нашего студента подходит консервативное распределение активов со значительным присутствием инструментов с фиксированной доходностью (депозиты, облигации).

Наш опыт показывает, что люди, обладающие хорошим опытом контроля и учета личных финансов, продвинутой работы с депозитами, часто испытывают любопытство и интерес к самостоятельной торговле на фондовом рынке. Такой интерес, вероятно, стоит поддерживать. Вместе с тем, как это случалось со многими из нас, впервые попав в офис брокера, сталкиваешься с многочисленными предложениями по обучению трейдингу, различным спекулятивным стратегиям, техническому анализу. Практика показывает, что это выгодно брокеру, но далеко не всегда выгодно начинающим инвесторам. Многие теряют деньги, разочаровываются в инвестициях, по сути, так и не попробовав себя в настоящих инвестициях.

Мы стараемся исправить эту ситуацию, конечно, в меру сил и возможностей.

С Николаем мы договорились, что будем рассматривать возможность самостоятельной покупки акций и облигаций в рамках выбранной стратегии, хотя и не исключать возможность пополнения портфеля с помощью ПИФов и других видов фондов.

Николай

Торговые системы Quik и Webquik или как торговать на рабочем месте

Поскольку ранее я не имел опыта работы с торговыми системами, на занятиях было уделено время изучению работы с Quik, которая в России является наиболее популярной и самой распространенной. Большинство брокеров работают именно с ней, так что знания и навыки довольно универсальны.

Время проведения торговой сессии по акциям и облигациям начинается с 10.00 и заканчивается в 18.45, то есть сделки нужно совершать в рабочее время (не беру в расчет, что можно оставлять заявки на покупку/продажу ценных бумаг по рыночным или фиксированным ценам - для этого у меня пока не хватает опыта - сложно оценить оптимальную цену).

Думаю, не я один сталкиваюсь с ситуацией, когда организация не позволяет сотрудникам устанавливать на служебный компьютер (а другой на рабочем месте не доступен) программы, не имеющие отношения к работе. Отличный выход для таких случаев - Webquik.

Достоинства Webquik:

• простота (после прочтения краткой инструкции с Webquik проблем не будет);
• можно открыть на каждом компьютере без установки дистрибутива (необходим браузер Internet Explorer).

Но есть и свои недостатки: в Webquik недоступны некоторые параметры, которые важны для правильной оценки ценной бумаги и техподдержка не сможет их подключить. Таким образом, Webquik больше подходит для совершения сделок по заранее выбранным ценным бумагам, а предварительный анализ лучше проводить по основной версии Quik. В десктоп версии видно гораздо больше параметров облигаций, удобно строить графики, смотреть исторические данные и т.п.

И еще один момент для тех, кто собирается торговать облигациями: в Webquik первоначально эта опция не подключена, но эта проблема решается с помощью техподдержки.             

Первые сделки

После ознакомления со всеми преимуществами, которые получает инвестор, открывая Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и предварительных организационных шагов по заключению договора с брокером, пришло время получить первый практический опыт приобретения ценных бумаг.

При знакомстве с рынком ценных бумаг начинаешь понимать насколько полезно иметь возможность получить совет от более знающего «коллеги по цеху». Существует много показателей, характеризующих деятельность той или иной компании (Р/Е, P/S, ROS и пр.), параметров ценных бумаг (цена открытия, цена закрытия, размер купона, оборот и пр.) и новичку достаточно трудно выделить оптимальный состав параметров и показателей, на которые стоит обращать внимание в первую очередь.

При формировании своего первого портфеля ценных бумаг я придерживался следующей тактики: две трети денежных средств я вложил в облигации федерального займа (ОФЗ), как наиболее надежные ценные бумаги  на российском рынке  на данный момент и одну треть в акции (инструмент более рисковый, но и более доходный). Для увеличения прибыли можно заняться «лесенкостроением».