Ребалансировка инвестиционного портфеля в EXCEL

20 ноя 2019 Сергей Кикевич Все авторы

Приложение к статье:
файл для скачивания

Цели калькулятора

Расчет для покупок и продаж ценных бумаг во время ребалансировки инвестиционного портфеля.

Особенности

Ребалансировка портфеля необходима для привидения соотношения ценных бумаг к оригинальному, запланированного в рамках инвестиционной стратегии.

Калькулятор позволяет рассчитать конкретные размеры покупок и продаж ценных бумаг. Предлагаемый шаблон EXCEL подходит для сложных инвестиционных портфелей, состоящих из ценных бумаг в различных валютах.

Калькулятор ребалансировки портфеля в EXCEL

Статья с подробным описанием

Ребалансировка портфеля в EXCEL

Файлы для скачивания

Калькулятор ребалансировки в EXCEL (валюта портфеля - RUB)
Файл: calc_rebalancing_rub.zip
Размер: 51053 байт

Калькулятор ребалансировки в EXCEL (валюта портфеля - USD)
Файл: calc_rebalancing_usd.zip
Размер: 50391 байт

Для скачивания файлов необходимо зарегистрироваться или авторизоваться

Понравилась статья?

Самое интересное и важное в нашей рассылке

Анонсы свежих статей Информация о вебинарах Советы экспертов

Нажимая на кнопку "Подписаться", я соглашаюсь с политикой конфиденциальности

Комментарии (0)

Владимир Вчера в 13:57 # ↓ 0

Добрый день. Вот интересный вопрос. Немного не про, собственно, балансировку — но где-то рядом. Если необходимость ребалансировки возникает через определенное количество времени при отклонении %-х величин активов от первоначальных, то какова должна быть стратегия инвестора при возможности пополнять портфель с периодичностью, например 1 раз в месяц? Какие активы он должен набирать? Допустим, те же, не другие. А, в каких пропорциях? В пропорциях первоначального портфеля или в пропорциях уже компенсирующих какое-то первоначальное отклонение? Или на глаз? Или неважно — ведь основную ребалансировку запланировано сделать через пол года, год? Хотелось бы узнать Ваш взгляд на эти вопросы? Спасибо

ответить
1. Сергей Сегодня в 10:15 # ↑ ↓ 0
  
  Владимир, мы исходим из того, что любое пополнение портфеля это тоже ребалансировка. Поэтому покупать надо, очевидно, те же активы в пропорциях, которые подсказывает калькулятор. Т.е. покупаете те активы, содержание которых в портфеле ниже запланированного. Так что при частых пополнениях ежегодная ребалансировка обычно оказывается ненужна.
  
  ответить
  1. Владимир Сегодня в 11:48 # ↑ ↓ 0
    
    Я Вас услышал. Да, действительно — все логично. В продолжение предыдущего более глубокий вопрос. Допустим наш инвестиционный горизонт 5 лет. Мы составили портфель, включив туда, например акции, за последнее время толкающие индекс вверх. Определили для себя ожидаемую доходность/риск. Периодически продолжаем докупать эти инструменты. А, через год/два/три, вдруг, стали видеть невооруженным глазом, что наши акции перестали быть ведущими. Мы, при этом, продолжаем тупо настаивать на своем? Ни в коем случае не пересматривая портфель? Где критерии замены инструментов? При этом получается, что определяющем в результатах остается только выбор инструментов? Если это не так, тогда выбор акций вообще не имеет никакого смысла — бери первые попавшиеся ликвидные голубые фишки? Или я ничего не понял в портфельном пассивном инвестировании? Спасибо.
    
    ответить

+7 985 8395018

Ребалансировка инвестиционного портфеля